Сжигание монет
Понравилась статья? Поделись:
Сжигание криптовалюты (Coin burn) — это термин, обозначающий намеренное избавление от определенного количества единиц криптовалюты для обеспечения ее стабильной работы, нормализации курса или создания новой криптовалюты.
Содержание
Что такое сжигание криптовалюты? [ править ]
Сжигание криптовалюты имеет экономические и технические предпосылки. Во-первых, это наиболее популярный искусственный способ повысить ценность криптовалюты: чем меньше монет, тем выше они ценятся на рынке. Во-вторых, при транзакциях с некоторыми видами криптовалют (например, XRP и XLM) комиссию за перевод намеренно сжигают, чтобы защититься от спама мелких транзакций.
Способы сжигания токенов [ править ]
Различают несколько способов сжигания криптовалюты.
Стороннее ПО [ править ]
Специальное программное обеспечение, которое разработано для некоторых видов криптовалюты, позволяет сжигать созданные ранее монеты. Это один из наиболее простых способов: пользователю достаточно ввести необходимую для сжигания сумму в окне программы стороннего разработчика, и процесс будет запущен автоматически.
Отправка на общедоступный адрес [ править ]
Криптовалюта отправляется на общедоступный адрес, с которого эти монеты не могут быть потрачены, поскольку закрытые ключи такого адреса недоступны. Через какое-то время монеты «сгорают».
Комиссия [ править ]
Алгоритмы большинства цифровых валют предполагают возможность уничтожения монет при переводе. Когда владелец криптовалюты осуществляет транзакцию, его комиссия, вне зависимости от величины, уничтожается. Это позволяет исключить транзакционный спам, а также не снизить оборот этой валюты.
Хардфорк [ править ]
Этот способ предполагает изменение протокола шифрования, который вводит новое правило, несовместимое со старым программным обеспечением. Такой подход позволяет исключать определенную часть монет из транзакций.
Запрос неполной суммы награды [ править ]
Изменяя программный код или подключая сторонний софт для сжигания монет, можно запрашивать неполную комиссию при транзакции, в результате чего криптовалюта исчезнет. Блокчейн не сохранит данные об этих переводах, а воспользоваться монетами будет невозможно.
Proof-of-burn [ править ]
Proof-of-burn («доказательство сжигания») — один из малоизвестных методов, который позволяет получить токены или право на майнинг определенного вида криптовалюты. Он предполагает уничтожение некоторого количества альтернативной валюты, которая была получена вместе с доказательством выполнения работы. Проще говоря, Proof-of-Burn — это свидетельство того, что сегодня пользователь готов пожертвовать токенами ради того, чтобы в будущем получить бОльшую прибыль от своих долгосрочных инвестиций.
Принцип работы Proof-of-Burn следующий: пользователь отправляет монеты на специальный адрес, на котором они «сгорают», и запись этого перевода в блокчейне доказывает, что пользователь действительно сжег свои монеты. В будущем на основании этих данных пользователю выплачивается вознаграждение.
Причины сжигания монет [ править ]
Различают несколько основных причин сжигания криптовалюты.
Повышение курса криптовалюты [ править ]
Сжигая определенное количество криптовалюты за определенный отрезок времени, можно искусственно поддерживать курс валюты на нужном уровне. Самый популярный искусственный способ повысить ценность какой-либо валюты — это резко сократить количество монет.
Поддержание стабильности [ править ]
Сжигание криптовалюты позволяет избежать обесценивания монет: если не ограничивать количество новых единиц криптовалюты, со временем ее ценность будет стремиться к нулю. Как результат, система станет экономически невыгодной.
Создание новой криптовалюты — хардфорка [ править ]
Хардфорк позволяет отделять нужное количество монет от существующего путем изменения протокола шифрования. Отделенную таким способом часть можно объявить новой валютой и вывести ее на рынок.
Примеры сжигания криптовалюты [ править ]
Алгоритмы работы некоторых криптовалют изначально предусматривают сжигание монет. Вот несколько примеров.
Сжигание монет Ripple (XRP) [ править ]
Концепция криптовалюты Ripple (XRP) предполагает определенное количество монет, которое не увеличивается, что, по задумке создателей, позволит избежать инфляции. Для этого был разработан специальный алгоритм, при помощи которого происходит сжигание монет Рипл в количестве 0.00001 XRP за каждый перевод. Вместе с тем такой алгоритм сокращает количество спам-транзакций.
Сжигание монет TRON (TRX) [ править ]
Возможность сжигания монет TRON (TRX) – один из главных вопросов, который беспокоит владельцев монет. Основатель проекта Джастин Сан в одном из видео рассказывает, как именно он планирует сжигать монеты TRX. Сжигание монет Трон позволит повысить курс этой криптовалюты и сделать токены более ценными.
Сжигание монет Binance Coin (BNB) [ править ]
Криптовалюта Binance Coin (BNB) сегодня считается одной из самых перспективных для инвестирования. Биржа Binance практикует сжигание монет каждый квартал, чтобы искусственно сократить предложение при повышении долгосрочного спроса. По данным на июнь 2018 года, Бинанс провела уже три сжигания, причем в каждый последующий раз количество сжигаемых монет было в разы больше предыдущего.
Криптопиромания: зачем проекты сжигают свои токены?
Сжигание токенов — это уничтожение определенного количества токенов (или монет) для уменьшения их количества в обращении. Этот метод успешно применяется стартапами, традиционными предприятиями и даже глобальными корпорациями в случае с их акциями.
К примеру, весной этого года Apple запустила план выкупа акций на 100 миллиардов долларов с их последующим сжиганием и увеличила дивиденды по акциям на 16 процентов. Один из основателей финансовой платформы Humaniq Алекс Форк поделился с Bitcoinist своими мыслями о внедрении процедуры сжигания токенов в крипторынке.
Зачем это нужно
Основная цель сжигания токенов довольно проста — компаниям нужно поддерживать рост цены собственных активов. К тому же каждому стартапу в крипте нужно гарантировать чёткое, функциональное и прибыльное использование токенов в экосистеме своего проекта.
Процессы выкупа и сжигания токенов имеют все шансы стать новым стандартом для будущего индустрии ICO, если стартапы будут выполнять эту процедуру разумно и честно, а также смогут доказать свою экономическую жизнеспособность. Вот почему компания должна всегда предоставлять доказательства того, что она сожгла свои токены.
Данная модель развития подразумевает постепенное сокращение количества монет в циркуляции и увеличение спроса на них. Фактически, проекты могут принимать свои собственные дезинфляционные меры с несколькими механизмами для повышения цены токена. Для этого их можно выкупать с бирж для последующего сжигания или вводить программы лояльности, которые будут поощрять холдеров за длительное воздержание от продажи монет.
Иногда достаточно просто поддерживать слухи о возможном уничтожении монет. К примеру, основатель TRON Джастин Сан постоянно напоминал своим подписчикам о сжигании токенов проекта на своих стримах. И хотя другие представители стартапа не подтверждали слухи, ажиотаж вокруг монеты постепенно рос. Наконец, в июне компания совершила сжигание миллиарда токенов TRX.
Существует ещё несколько сценариев, при которых сжигание монет было бы выгодным.
Увеличение ценности токенов
Чем меньше токенов торгуется на биржах, тем выше их обменный курс (простое следствие из закона спроса и предложения). Большинство проектов и так имеет ограниченную эмиссию, но снижать число монет в обороте всё равно нужно постепенно, чтобы не пошатнуть равновесие крипторынка.
По такому сценарию действует биржа Binance, которая сжигает собственные токены каждый квартал. Таким образом компания делает свой актив привлекательным для инвесторов в долгосрочной перспективе.
Исправление ошибок
Иногда разработчики могут выпустить в релиз продукт с багом, который можно «вылечить» только сжиганием токенов. К таким проблемам относится избыточное количество выпущенных монет, случайное создание неправильного адреса или увеличение эмиссии из-за технических ошибок.
Решить неприятность подобного типа легко — достаточно отослать нужное количество токенов на адрес, с которого их нельзя будет вывести. По сути, сам термин «сжигание» слегка некорректен. Монеты не перестают существовать сами по себе, их просто «хоронят» на недоступном никому кошельке.
Избавление от излишков с ICO
Большинство проектов ограничивают количество токенов, которые они собираются продавать во время ICO. В некоторых случаях стартапу не удаётся закрыть все свои цели по краудфандингу и часть криптовалюты остается на кошельках компании. Часто разработчики просто продают оставшиеся токены на рынке, чтобы получить хорошую прибыль.
Однако гораздо лучший сценарий — сжечь непроданные токены. Так команда даёт подтверждение своим инвесторам, что она использует только привлеченные средства для деловых целей. Таким образом, доход от ICO оправдан фактическим спросом на токены, что достаточно справедливо для рынка и холдеров.
Обеспечение дивидендов
Если проект выпускает security token, его инвесторов можно сравнить с холдерами традиционных акций, которые получают дивиденды. Компания выкупает токены и сжигает их, тем самым создавая дефицит на рынке.
Более того, вместо выплаты дивидендов стартапы могут просто повышать ценность своих цифровых активов путём сжигания лишних токенов. Для ещё большей заинтересованности инвесторов разработчики вводят целые программы сжиганий и поощрений.
Для чего сжигают токены BNB
Наиболее известным примером автора сжигания токенов является криптовалютная биржа Binance. Она выкупает монеты BNB и сжигает их. По состоянию на июль 2021 года платформа провела уже 16 таких сжиганий.
Список сжиганий BNB биржей Binance
Крупнейший из них составил 3.61 миллиона BNB.
Что такое сжигание токенов и почему разработчики уничтожают криптовалюту
В секторе криптовалют существует такое понятие, как сжигание токенов. Создатели цифровых монет уничтожают часть эмиссии, чтобы ограничивать предложение, тем самым повышая стоимость актива. Все операции по сжиганию монет записываются в блокчейн как транзакция, так что любой может проверить, что монеты действительно были навсегда выведены из обращения.
При создании новой криптовалюты разработчики просчитывают математическую модель, которая определяет стоимость актива, объяснил Александр Хвойницкий, директор по маркетингу криптовалютной p2p-площадки Chatex. По его словам, разработчикам приходится уничтожать часть токенов, если цифровая монета не достигает поставленных целей модели. Держатели этой криптовалюты могут не беспокоиться, что их токены будут уничтожены, поскольку разработчики сжигают цифровые монеты, которые принадлежат им.
Сжигание токенов — не единственный способ бороться с инфляцией цены монеты, утверждает Роман Некрасов. Например, в сети биткоина нет никакого сжигания, но консенсус Proof-of-Work (PoW) помогает не допустить переизбытка предложения новых монет в циркуляции, пояснил эксперт. По его словам периодическое сокращение награды майнерам за найденный блок (за выполненную вычислительную задачу) призвано как раз удержать уровень инфляции у целевого показателя. Также Роман Некрасов напомнил, что у многих других криптовалют существует лимит выпуска монет, например, больше 21 млн биткоинов не будет существовать никогда.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Без огня и пепла. Какие проблемы поможет решить сжигание токенов
В экономике есть понятие buyback, что означает обратный выкуп, а точнее выкуп эмитентом собственных акций. Это тот случай, когда компания изымает из обращения свои же активы, скупая акции у частных инвесторов на открытом рынке. Такая процедура ведет к росту рыночной стоимости бумаг, оставшихся на фондовом рынке, а также к увеличению показателя прибыли на одну акцию (EPS).
Buyback был перенят и криптовалютным миром. В цифровой индустрии нет понятия обратный выкуп, но есть такое понятие, как сжигание токенов.
Как происходит сжигание токенов
Уничтожить часть цифровых монет для уменьшения их количества в обращении можно разными способами. Один из наиболее сложных методов — изменение кода в блокчейне, разработчики проводят хардфорк сети, в результате чего получают новую сеть, где и оставляют необходимый объем токенов.
Также существует комиссионное сжигание. Когда пользователь переводит цифровые монеты, ему выставляется комиссия в размере сжигаемой суммы. Отправляемые монеты сохраняются в сети, а комиссионные — сжигаются. Таким образом разработчики снижают оборот валюты, а также исключают транзакционный спам.
Иногда подобную операцию разработчики изначально закладывают в алгоритм консенсуса, так называемый Proof-of-Burn (доказательство сжигания). В этом случае при совершении транзакции майнеры отправляют часть монет на специальный адрес, откуда токены уже нельзя вернуть или потратить. Транзакция фиксируется в блокчейне, что и является доказательством сжигания монет. В отличие от Proof-of-Work, где необходимы ресурсы «железа», Proof-of-Burn не требует никаких других ресурсов, кроме сожженных монет.
Другой способ для уничтожения монет — открытие нового кошелька. На него разработчики отправляют предназначенные для сжигания токены, а приватные ключи от этого кошелька уничтожают. Еще есть различные программы и приложения, которые позволяют сжигать токены.
Зачем разработчики уничтожают монеты
Часто разработчики избавляются от монет после ICO. Если стартаперам не удалось достичь желаемой цели по краудфандингу и часть криптовалюты остается на кошельках компании, то монеты либо продают, либо сжигают. Второй вариант более позитивно сказывается на репутации команды.
Также сжигание токенов иногда является единственной возможностью исправить ошибки, допущенные разработчиками при выпуске релиза. К примеру, при случайном создании неправильного адреса или увеличении эмиссии из-за технических ошибок.
Конечно, сжигание токенов — это не панацея от инфляции и не 100% гарантия роста стоимости криптовалюты. Регулярное уничтожение монет небольшими порциями позволяет поддерживать курс актива, массовое и единовременное снижение эмиссии дает более видимый, но гораздо краткосрочный эффект.
Как работает механизм сжигания токенов?
Когда новый пользователь криптовалютного рынка узнает о том, что существует такое понятие, как «сжигание токенов», первоначально он представляет себе нечто материальное, похожее на сжигание бумажных денег. Это не так.
Процесс сжигания токенов представляет собой ликвидацию некоторого числа токенов, для того, чтобы снизить их количество в обращении на бирже. Может возникнуть вопрос, каковы цели сжигания монет?
Зачем сжигают монеты
Главная цель – повышение цены криптомонеты. После того, как биржа в течение короткого срока выводит определенное количество валюты, неизбежно повышается ее капитализация, поскольку растет спрос на нее. К примеру, осенью 2019 года компания Stellar приняла решение о том, чтобы ликвидировать токены на сумму в 4 миллиарда долларов.
Как только процесс был завершен, стоимость XLM повысилась на 20 процентов. Всего было сожжено 55 миллиардов монет из 105 существующих на рынке. Стоит сказать, что такие объемы сжигания случаются очень редко. В компании объяснили, что такое сжигание было вызвано тем, что в сети был переизбыток эмиссии, который произошел из-за множества раздач.
Иногда создатели монет решают избавиться от монет, когда ICO завершен. Если компания не смогла добиться своих целей, и некоторое число валюты осталось на счете, монеты чаще всего уничтожают.
Кроме этого, токены сжигают для того, чтобы исправить допущенные создателями ошибки, когда был выпущен релиз. Например, случайно был создан неправильный адрес, или повысилась эмиссия в незапланированных масштабах.
В результате сжигания монет курс валюты поддерживается на приемлемом уровне, и ее стоимость повышается на несколько процентов. Некоторые компании предпочитают провести массовое сжигание монет, чтобы повысить стоимость криптовалюты в 3-4 раза, но делать так всегда не рекомендуется, иначе эффекта не будет.
Существует несколько механизмов сжигания монет.
Механизмы сжигания
Первый предполагает сжигание токенов в кошельке. Создается кошелек, на него отправляются все токены, которые предстоит уничтожить. Приватный ключ также ликвидируется, ни один пользователь больше не сможет получить доступ. Адрес кошелька публикуют на сайте компании, чтобы все могли убедиться в том, что сжигание действительно произошло.
Второй механизм – комиссионный. Почти все комиссионные сборы за подтверждение переводов являются наградами для тех, кто добывает монеты. Есть платформы, использующие такие сборы для того, чтобы сжечь токены. Все монеты, что были использованы клиентам для оплаты сборов, выводят из оборота в сети.
Третий механизм – сжигание с помощью специализированных приложений. Площадки могут использовать их для того, чтобы сжечь токены. Приложения выводят монеты из активного оборота в сети.
Есть еще один механизм, позволяющий сжечь токены. Проводят хардфорк сети, и после того, как создана новая сеть, в ней остается только определенное количество монет, все другие монеты ликвидируют.
Самой известной площадкой, которая занимается сжиганием токенов, считается биржа Binance. В третьем квартале прошлого года площадка сообщила о том, что успешно провела тринадцатое ежеквартальное сжигание 2,2 миллиона своих монет, общая сумма сожжённых монет составила 68 миллионов долларов.
Стоит отметить, что Binance занимается тестированием новой системы, которая позволит сжигать токены BNB в ускоренном режиме. Подробностей пока не сообщается. По всей видимости площадка намерена отказываться от существующей практики, когда каждый квартал биржа применяла 20 процентов прибыли для того, чтобы выкупить, а потом сжечь определенное количество монет.
Помимо Binance в прошлом году было проведено одно из самых значительных сжиганий монет USDT. В общей сложности было сожжено 102 миллиона монет. Неизвестно, зачем в таком количестве было сожжено монет. В компании не стали объяснять причины.
Tether регулярно осуществляет сжигание токенов для повышения стоимости валюты. Возможно это было связано с пулом индивидуальных погашений или по какой-то иной причине. Может быть такое значительное сжигание обусловлено тем, что компания решила провести крупную операцию по обналичиванию средств. Но подтверждения этому нет.
В конце прошлого года провела сжигание токенов и площадка Exmo. Поскольку в результате заключительного этапа IEO не все токены удалось продать, в руководстве биржи решили сжечь 80 084 164 токена EXM. Сжигание осуществили за 1 транзакцию.
Некоторые площадки, как например Coinsbit предоставляют своим клиентам поучаствовать в процесс сожжения токенов, взамен этого пользователи получают тот или иной ранг, зависящий от того, сколько было сожжено монет.
Таким образом, сжигание токенов является стандартным процессом. Площадки и проекты периодически проводят данную процедуру, предварительно уведомляя об этом инвесторов и трейдеров.
Подписывайтесь на Телеграм канал, чтобы всегда быть в курсе самых последних и горячих новостей @like_freedman
