Квалификации финансовых инструментов в качестве ценных бумаг
Квалификация иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг осуществляется в порядке, установленном Банком России.
| Квалификация инструмента | Первая буква CFI кода | Вторая буква CFI кода | Третья буква CFI кода | Четвертая-пятая буквы CFI кода | Шестая буква CFI кода |
|---|---|---|---|---|---|
| Акции | E | S, P, R, C, F, V | любая | любые | не A или Z |
| Депозитарные расписки на акции | E | S, P, R, C, F, V | любая | любые | A или Z |
| E | D | S, P, C, F | любые | любая | |
| Паи или акции инвестиционных фондов | E | U | любая | любые | не A или Z |
| C | любая | любая | любые | X | |
| Паи инвестиционных фондов | C | любая | любая | любые | U или Y |
| Акции инвестиционных фондов | C | любая | любая | любые | S или Q |
| Депозитарные расписки на паи или акции инвестиционных фондов | E | U | любая | любые | A или Z |
| Облигации | D | B, C, T, Y, G, A, N | любая | любые | не A или Z |
| Структурные облигации | D | S, E | любая | любые | любая |
| Депозитарные расписки на облигации | D | B, C, T, Y | любая | любые | A или Z |
| D | D | B, C, T, Y, G, A, N | любые | любая |
Если CFI код отличается от вышеописанных значений, то инструмент может быть квалифицирован Банком России в установленном порядке.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Общие принципы присвоения кодов CFI
Код CFI отражает существенные характеристики финансового инструмента, которые определяются при его выпуске и, как правило, остаются неизменными на протяжении всего срока существования этого финансового инструмента.
Код СFI может измениться в течение срока обращения финансового инструмента в случае:
Присвоение классификационного кода CFI осуществляется в соответствии с правилами, определенными международным стандартом ISO 10962.
Ключевым принципом концепции CFI, определенной стандартом ISO 10962, является то, что классификация финансовых инструментов устанавливается на основании характеристик, а не названий инструментов и используемых в них терминов, принятых в той или иной стране. Это позволяет избежать путаницы, т.к. код CFI однозначно классифицирует финансовый инструмент по его существенным характеристикам. При этом, CFI код не является уникальным, но, отражая ключевую информацию о финансовом инструменте, существенно дополняет ISIN код, который, в свою очередь, обеспечивает финансовому инструменту только однозначную идентификацию.
Код CFI состоит из 6 символов, представленных буквами латинского алфавита:
1-й символ указывает на высший и самый общий уровень классификации, который позволяет разграничить финансовые инструменты по категориям.
| Категории | ISO 10962: 2001 | ISO 10962: 2015 | |
|---|---|---|---|
| E | Долевые инструменты (Equities) | ● | ● |
| C | Инструменты коллективных инвестиций (Collective investment vehicles) | — | ● |
| D | Долговые инструменты (Debt instruments) | ● | ● |
| R | Права (Rights/Entitlements) | ● | ● |
| T | Базисные инструменты (Referential instruments) | — | ● |
| и другие* | |||
2-й символ конкретизирует группы внутри каждой категории.
Для категории «Долевые инструменты»:
| Группы | ISO 10962: 2001 | ISO 10962: 2015 | |
|---|---|---|---|
| S | Обыкновенные акции (Common/ordinary shares) | ● | ● |
| P | Привилегированные акции (Preferred shares) | ● | ● |
| R | Преференциальные акции (Preference shares) | ● | — |
| C | Конвертируемые обыкновенные акции (Common/ordinary convertible shares) | ● | ● |
| F | Конвертируемые привилегированные акции (Preferred convertible shares) | ● | ● |
| V | Конвертируемые преференциальные акции (Preference convertible shares) | ● | — |
| D | Депозитарные расписки на долевые инструменты (Depositary receipts on equities) | — | ● |
| и другие* | |||
Для категории «Долговые инструменты»:
| Группы | ISO 10962: 2001 | ISO 10962: 2015 | |
|---|---|---|---|
| B | Облигации (Bonds) | ● | ● |
| C | Конвертируемые облигации (Convertible bonds) | ● | ● |
| T | Среднесрочные ноты (Medium-term notes) | ● | ● |
| Y | Инструменты денежного рынка (Money market instruments) | ● | ● |
| G | Ипотечные ценные бумаги (Mortgage-backed securities) | — | ● |
| A | Ценные бумаги, обеспеченные активами (Asset-backed securities) | — | ● |
| N | Муниципальные облигации (Municipal bonds) | — | ● |
| D | Депозитарные расписки на долговые инструменты (Depositary receipts on debt instruments) | — | ● |
| и другие* | |||
С 3-го по 6-й символы показывают атрибуты (характеристики), присущие каждой группе.
Например, для долевых инструментов применяются сведения:
В отношении других финансовых инструментов применяются другие характеристики. Символ «Х» означает, что соответствующий атрибут финансового инструмента не может быть определен ввиду отсутствия достаточной информации, не может быть применим на момент присвоения кода или не применяется для указанной категории или группы инструмента.
* Полная информация о классификации финансовых инструментов по коду CFI приведена в стандарте ISO 10962.
Что такое ISIN код?
На самых разных мировых биржах и рынках ценных бумаг используется код ISIN. Универсальная кодировка помогает идентифицировать активы, облегчает их оборот и упрощает оформление сделок. Коды присваиваются уполномоченной организацией. Рассмотрим, что представляет собой общемировая идентификация активов, и каким образом компании-эмитенты получают уникальные коды.
Что означает кодировка ISIN?
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, обращающиеся на биржевых рынках, имеют уникальные коды ISIN. Аббревиатура расшифровывается как International Securities Identification Number, т.е. «международный идентификационный код ценной бумаги».
Кодировка ISIN используется для обозначения таких активов, как:
Кодировка облегчает распознавание актива при совершении сделок купли-продажи. Общепринятый код ISIN состоит из 12 знаков (букв и цифр).
Первые два знака — это латинские буквы, обозначающие код государства, где зарегистрирован эмитент (согласно ISO 3166-1). Например RU это Россия, US обозначает США. Затем идет комбинация из 9 букв и цифр кодировки национального регистрирующего органа. Последняя цифра ряда является контрольной.
🔎 Одновременно ценная бумага также получает код CFI, который тоже содержит некоторую информацию о выпуске (тип, вид, категорию и другие характеристики). Он не является уникальным, но дополняет ISIN код. Состоит из 6 символов, подробнее о них здесь.
Есть и другие кодировки, похожие на ISIN. В альтернативном коде CUSIP, состоящим из 9 знаков, отсутствует два первых и последний контрольный символ. Таким образом, CUSIP соответствует национальному идентификационному коду.
Где и как посмотреть ISIN?
В случае российских акций ISIN код можно посмотреть непосредственно на сайте Московской биржи, где они и торгуются. Для этого достаточно вбить в Яндекс запрос вроде «Газпром Мосбиржа» и ближайшая ссылка выведет на график и спецификацию инструмента:
Однако стоит быть внимательным с типом акций, поскольку некоторые российские компании – как Сургутнефтегаз – имеют как привилегированные, так и обыкновенные акции. Каждый из двух типов бумаг в этом случае имеет собственный идентификационный код:
Кроме того, интересная ситуация возникает с активами российских компаний, размещенными на Мосбирже как депозитарные расписки, т.е. как иностранные ценные бумаги. К эмитентам таких бумаг относятся Яндекс, Тинькофф Групп, КИВИ, Полиметалл, Лента и др.
Поиск дает нам несколько вариантов, в том числе конвертируемые еврооблигации компании с кодами XS2126193379 и US98474TAB35.
⚡ Префикс ‘XS’ не связан с названием страны и используется для обозначения международных ценных бумаг, согласованных с европейскими клиринговыми системами Euroclear и CEDEL.
Две другие бумаги относятся к акциям. На Мосбирже в спецификации акций Яндекса указан ISIN NL0009805522.
▲ Интересно, что в этом случае ISIN позволяет работать с выборкой фондов в разных валютах, обращающихся на европейских биржах. Подробности читайте здесь.
Кодировку ISIN нельзя путать с биржевыми тикерами активов: одной ценной бумаге на разных биржах могут присваиваться разные тикеры. Отличие общемировых кодов в том, что они едины для всех активов и бирж.
Найти бумагу по ISIN
Для решения обратной задачи поиска ценной бумаги по коду можно использовать две ссылки:
Первая ссылка для поиска российских бумаг, вторая – для зарубежных (требует регистрации).
Почему возникли коды и как они присваиваются?
Потребность в общемировой систематизации биржевых активов возникла в 80-е годы, когда произошел скачок в развитии рынка ценных бумаг с резким увеличением числа сделок. На рынки массово хлынули новые участники, а в 90-е годы началось обращение новых видов ценных бумаг: деривативов. Для верификации такого многообразия биржевых инструментов и оказались нужны общие коды, а первый из них был присвоен в 1989 году.
В наши дни все виды операций с биржевыми активами на мировом, региональном и корпоративном уровне совершаются с использованием кодов ISIN, регулируемые стандартом ISO 6166. Единое обозначение финансовых инструментов является важным элементом для организации международной биржевой торговли.
Цели универсальной кодировки активов:
| 1. Получение разрешения на участие в торгах | Кодировка ISIN подтверждает законность ценной бумаги, надежность и статус самого эмитента. Коды позволяют финансовым инструментам обращаться на мировых биржах. |
| 2. Идентификация эмитентов и активов | Буквенно-цифровой набор символов позволяет точно идентифицировать эмитента. Такая система исключает путаницу ценных бумаг корпораций, имеющих похожие названия. |
| 3. Получение полезной информации | В коде зашифрована страна компании-эмитента, основная характеристика актива и другие сведения. |
| 4. Информирование в ходе торгов | |
| 5. Ускорение оборота электронных документов | Упрощается процесс оборота документов на торговых платформах разных стран. |
Процесс оформления кодировки начинается с подачи заявки от имени эмитента или его представителя. В российском случае процедура включает в себя три основных этапа:
Заключение
Общемировая система кодов ISIN повсеместно используется для обозначения финансовых инструментов.
Российские эмитенты получают код ISIN после обращения в НРД. Оформление кодов осуществляется в заявительном порядке.
Цели присвоения финансовым инструментам кодов ISIN и CFI
Целью присвоения международных кодов ISIN (International Securities Identification Numbers — международный идентификационный код ценной бумаги) и CFI (Classification of Financial Instruments — классификация финансовых инструментов) является стандартизованная идентификация и единообразная классификация в рамках единой международной системы кодификации как финансовых инструментов, имеющих международное обращение, так и национальных финансовых инструментов.
Международные коды предназначены для применения в области торговых операций, управления и учета активов, являются важными идентификаторами и характеристиками при осуществлении клиринга и расчетов. Присвоение международных кодов повышает эффективность, надежность, качество и прозрачность финансовых операций, а также непротиворечивость данных о них в различных системах.
ISIN код представляет собой 12-разрядный буквенно-цифровой код, который не содержит информации, характеризующей финансовый инструмент, а служит для однозначной идентификации ценной бумаги при проведении сделок и расчетов с ценными бумагами.
CFI код представляет собой 6-разрядный буквенный код, отражающий существенную информацию о финансовых инструментах (в том числе об их виде, типе и форме выпуска, особенностях обращения, погашения и других существенных правах и характеристиках). CFI код является дополнительным важным идентификатором финансового инструмента.
Коды ISIN и CFI ценных бумаг и других биржевых активов
Необходимость в единой международной системе идентификации ценных бумаг возникла еще в 80-е годы прошлого века. Это был период, когда количество операций на фондовом рынке, а также число новых его участников и эмитентов стремительно росло. В 90-е годы значительно расширился перечень активов. Для вложений стали использоваться деривативные ценные бумаги, широкое распространение приобрели фьючерсы и опционы. Для всех этих инвестиционных инструментов и была разработана единая система кодов идентификации.
Что такое коды ISIN и CFI?
Внимание! Коды ISIN и CFI регулируются международными стандартами ISO.
Цели присвоения финансовым инструментам международных кодов:
Внимание! Наличие международной кодировки автоматически повышает статус эмитента и самого финансового инструмента. Это своего рода знак качества ценной бумаги.
Для обозначения каких активов используется кодировка ISIN и CFI?
Стандарты ISIN и CFI используются для активов следующих видов:
Внимание! Кроме фондового рынка данные международные стандарты используются также на валютном рынке и в банковской сфере.
Правила присвоения кодов
Обязанности по присвоению международных кодов ISIN и CFI ценным бумагам и другим финансовым инструментам, выпущенным на территории России, возлагается на «Национальный расчетный депозитарий» (НРД).
Данная организация выполняет и другие организационные и контролирующие функции:
Кроме того, НРД предоставляет участникам российского фондового рынка сведения о присвоении кодов иностранным финансовым инструментам, если это не было сделано ранее. Организация также принимает меры по корректировке уже присвоенных CFI, если они не соответствуют требованиям законодательства РФ.
Деятельность НРД регулируется следующими актами:
Коды ISIN устанавливаются по заявке эмитента, после чего финансовому инструменту немедленно присваивается код CFI. Процедура проводится в следующем порядке:
Внимание! Сведения о ISIN и CFI по каждому финансовому инструменту можно получить в открытом доступе или запросить у своего брокера.
Как найти актив по коду
Найти актив по коду можно с помощью специального сервиса на сайте isin.ru. Для этого нужно:
Отличие ISIN от тикера акции или облигации
В отличие от тикеров акций и облигаций, которые устанавливаются биржами и могут различаться для каждого финансового инструмента в зависимости от торговой площадки, код ISIN является единым и уникальным, устанавливается для каждой ценной бумаги и вносится в международный реестр.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
