Если нефть дешевеет, то доллар растет или падает? Есть ли связь между ценой на нефть и курсом доллара?
Значение нефти и ее продуктов в мировой экономике является не менее важным, чем стоимость доллара. В настоящее время ни одна большая экономика не в состоянии правильно функционировать без доступа к нефти, поэтому нефть называют стратегическим сырьем или черным золотом.
В этой статье попробуем разобраться как связаны цены на нефть и курс доллар США. Правда ли, что если нефть дешевеет, то доллар растет?
Вначале перечислим факторы, которые влияют на цену нефти и факторы, влияющие на стоимость доллара.
Факторы, влияющие на цену нефти:
Постоянно уменьшаются запасы обычной нефти при одновременном росте добычи нефти нетрадиционными способами (такая нефть добывается из месторождений в труднодоступных местах),
Цена на нефть может быть предметом политики, проводимой государством, что торгует нефтью, которая затрагивает энергетическую безопасность других государств, зависящих от таких поставок.
Производители нефти, сосредоточенные в Организации Стран-Экспортеров Нефти, контролируют мировую добычи нефти и уровень цен на черное золото.
В зависимости от наличия месторождений (затраты на добычу) минимальная цена зависит от того, насколько добыча будет экономически эффективной. Химический состав нефти также имеет значение.
Факторы, влияющие на курс доллара:
Политика ФРС
Центральный банк Сша принимает решение об уровне процентной ставки, воздействуя тем самым на стоимость доллара.
Экономическая ситуация в США, экономическая ситуация в мире
Бизнес-климат в государстве и уровень цен в стране, имеет свое отражение в покупательной способности доллара. В настоящее время 2/3 американской валюты находится за пределами США, поэтому влияние на ее курс зависит от глобальной экономической ситуации.
Общие факторы:
Сделки на мировом рынке нефти и продуктов ее переработки осуществляются в долларах. И 90% мирового предложения и 80% мирового спроса на эти товары поступают из-за пределов США и деноминированы в других валютах.
Рост цен снижает спрос и создает понижательное давление на цены на нефть в долларах. В прошлом, страны-производители нефти (ОПЕК, Россия, Бразилия, Мексика) принимали более низкую цену рыночную цену в долларах, если получали соответствующую компенсацию, в виде более высоких доходов в национальной валюте. Во время саммита в Вене 27.11.2017 года было принято решение не сокращать нефтедобычу и определять цену на нефть по рынку.
Влияние биржевых спекуляций
Цены на финансовых рынках отражают настроения, преобладающие среди инвесторов. Кроме того, количество биржевых сделок превышает количество сделок
реальных.
Принято говорить, что цена на нефть исторически отрицательно коррелирует с ценой доллара. То есть, если нефть дешевеет, то доллар дорожает. А если нефть дорожает, то доллар дешевеет.
Давайте попробуем доказать следующую гипотезу: Цена на нефть влияет на курс доллара.
Для проверки гипотезы использовались исторические данные котировок цен на нефть WTI1 и USD Index2 за последние десять лет (31.07.2007- 31.07.2017)
На первом этапе мы проверим, есть ли линейная корреляция. Мы будем использовать для этого коэффициент Пирсона:
Где x-независимая переменная (доллар) и y- зависимая переменная (нефть). Полученный результат r=-0.7936 свидетельствует о возникновении значительной линейной зависимости между ценами. r в степени 2=0.6298 Это означает, что цены на нефть на 62,98% связаны курсом доллара.
Теперь мы рассмотрим эти отношения более подробно. Мы рассчитаем бета-коэффициент по формуле:
Это означает, что если доллар растет на 1%, цена на нефть падает на 1,22%.
В исследовании использовался десятилетний период, в течение которого происходили разные события в мировой экономике, например, повышения процентных ставок ФРС 14.06.2017. Рассмотрим, как формируется бета-коэффициент из года в год.
| Период | 2.10.2006-1.10.2007 | 1.10.2007-1.10.2008 | 1.10.2008-1.10.2009 |
| Коэффициент корреляции | -0,509073747 | -1,683954134 | -1,50966575 |
| Период | 1.10.2009-1.10.2010 | 1.10.2010-3.10.2011 | 1.10.2011-1.10.2012 |
| Коэффициент корреляции | -1,548640935 | -1,623665779 | -1,76677917 |
| Период | 1.10.2012-1.10.2013 | 1.10.2013-1.10.2014 | 1.10.2014-1.10.2015 |
| Коэффициент корреляции | -0,393836348 | -0,600319265 | -0,780992876 |
| Период | 1.10.2015-3.10.2016 | 3.10.2016-31.07.2017 | |
| Коэффициент корреляции | -0,931725249 | -0,106879996 |
Исторические данные в более коротких временных интервалах отрицают наблюдаемую корреляцию в долгосрочной перспективе.
Как видите, если нефть дорожает, то доллар в этот момент дешевеет.
Таким образом, можно сказать что между долларом и нефтью существует обратная корреляция. То есть когда нефть дешевеет, доллар дорожает и наоборот. Но! Это утверждение верно лишь для краткосрочных периодов. В долгосрочной перспективе наличие взаимосвязи доказать не удалось.
© Коллаж РИА Новости
Форс-мажор на горизонте. Что подтолкнёт нефть к 100 долларам
Мировой спрос на нефть продолжает увеличиваться. На этой неделе котировки эталонного сорта Brent обновили двухлетний максимум, достигигнув 76 долларов за баррель.
Аналитики крупнейших инвестиционных банков, таких как Goldman Sachs и Bank of Americа, отмечают дефицит предложения на рынке энергоносителей и ждут еще большего снижения запасов сырья из-за повышенного спроса на топливо.
Ждать корректировки нефтяных цен можно после встречи стран ОПЕК, которая намечена на 1 июля 2021 года. По прогнозам, картель снизит ограничения на добычу в августе на 0,5 млн баррелей в сутки. Однако это не существенно скажется на стоимости сырья, так как по расчетам дефицит углеводородов составляет 3 млн баррелей в сутки.
Сложившаяся ситуация на нефтяном рынке благоприятно сказывается на российской экономике, которая продолжает серьезно зависеть от нефтегазовых доходов.
Так, аналитики «ВТБ Капитал» спрогнозировали, что при средней стоимости Urals в 2021 году на уровне 65,4 доллара за баррель профицит федерального бюджета России составит в 200-700 миллиардов рублей. Это 0,2-0,6% ВВП.
Свои выводы они объясняют тем, что Минфин, рассчитывая поступления в казну от углеводородов, закладывал среднегодовую цену нефти экспортного сорта Urals на уровне 45,3 доллара за баррель. А цены оказались выше. Следственно, если средняя стоимость Urals составит 65,4 доллара, бюджет получит 2,2 триллиона рублей дополнительных нефтегазовых доходов.
Также выше ожиданий Минфина оказалась экономическая активность в стране: быстрое восстановление этого показателя может принести в бюджет дополнительные 1,5 триллиона рублей за 2021 год.
Эксперт спрогнозировал курс рубля до конца лета
ГУЛЯЕМ НА ВСЕ 100
«Это привет к профициту примерно в 2,8-3,2 трлн рублей, что по сравнению с запланированным дефицитом в 2,8 трлн рублей составит около 2,3-2,8% от ВВП», — рассуждает он.
При этом реакция рубля на нефть по 100 долларов скорее всего окажется сдержанной, уверены аналитики.
«В последние годы мы привыкли к парадигме, что баррель стоит около 3 — 3,5 тысячи рублей. Пандемия внесла свои коррективы и теперь нормальностью является 5 тысяч за баррель. Соответственно, при цене в 100 долларов (7 300 рублей) можно предположить курс ближе к 55-60 рублям за доллар», — говорит ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям Андрей Кочетков.
Но в реальности все может быть несколько иначе: существует бюджетное правило, которое предполагает конвертацию сверхдоходов от нефти в резервы ФНБ. Лишь при достижении планки в 7% ВВП эта конвертация остановится и сверхдоходы будут использоваться для стимулирования экономического роста, поясняет аналитик.
Не сдастся без боя. Когда доллар потеряет статус главной резервной валюты
Это значит, что валюты прочих развивающихся стран положительно отреагируют на рост нефтяных котировок, а геополитическая компонента российского рубля останется неизменной. Из-за этого укрепление российской валюты может быть замедлено, пояснил Маслов.
С вероятностью 60% — высокой для среднесрочных оценок финансового сегмента на основе макроэкономических данных — индикативный курс рубля к доллару, в случае относительно скорого (ближайших 6 — 12 месяцев) роста цен на нефть до 100 долларов будет стремиться к отметкам в диапазоне 50 — 60 рублей за доллар, прогнозирует аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Александр Осин.
«Эти уровни, в свою очередь, момент отражают близкие к справедливым средне- и долгосрочные срочные расчетные значения курса USDRUB, построенные на основе анализа упомянутых выше внешних и внутренних факторов», — говорит он.
ОЖИДАНИЯ НАПРАСНЫ
Однако такой рост нефти должен быть обусловлен несколькими факторами. Сейчас, с перспективой на текущий 2021 год, они кажутся маловероятными.
Так, чтобы мы получили курс рубля к доллару в районе 55 рублей, эпидемия коронавируса должна окончательно сойти на нет, позволив восстановить международное авиасообщение, которое составляет существенную долю спроса на топливо. Также страны ОПЕК+ должны будут наращивать добычу сырой нефти довольно медленными темпами, поддержав дефицит энергоресурсов в мире. Это замедлит восстановление мировой экономики и является довольно маловероятным. Помимо этого, Иран должен будет либо частично оставаться под санкциями, либо сократить добычу нефти на экспорт, что также контрпродуктивно в текущей ситуации, перечисляет Маслов.
Евро сдает позиции. Стоит ли вложиться в эту валюту уже сейчас
ОБОЙДЕМСЯ БЕЗ СЫРЬЯ
Впрочем, рубль может укрепиться и без таких экстремальных значений цены барреля, как 100 долларов.
«Повышение ставки ЦБ РФ возвращает рублю привлекательность в рамках стратегии «Carry Trade». Кроме того, между РФ, США и Евросоюзом намечается диалог, что, вероятно, важнее, чем стоимость нефти», — отмечает Кочетков.
Однако ужесточение кредитной политики Банка России, несмотря на ее экономическую эффективность в кратко- и среднесрочном периоде, в итоге может привести к переоценке с повышением инвестиционных рисков на российском рынке и, опосредованно, к ослаблению курса рубля, отмечает Осин.
«Смягчение в начале текущего года требований по продаже валютной выручки ограничивает приток валютных средств на российский рынок, что также, в итоге, поддерживает курсы доллара и евро», — добавляет он.
Снижение санкционных рисков, более высокая доходность депозитов, более высокая деловая активность в стране и наполняемость бюджета позитивно скажется на занятости и прочих источниках доходов граждан. Однако всё это будет доступно даже тогда, когда пандемия останется позади, заключил Кочетков.
Как связаны цены на нефть и курс рубля в 2021 году. Объясняем простыми словами
Почему рубль падает, когда нефть растёт? При чём тут инфляция? А доллары покупать уже поздно? Отвечаем на эти и другие вопросы при помощи экспертов.
Почему в этом нужно разобраться прямо сейчас?
Последние несколько недель рубль падал и только в середине апреля стал немного укрепляться. 16 марта 2021 года по курсу ЦБ доллар стоил 73,23 рубля, а 8 апреля — уже 77,77. При этом цены на нефть в последние несколько месяцев росли. В феврале и марте они были близки к доковидным. Аналитики из JPMorgan Chase и Goldman Sachs считают, что это не предел и нефть продолжит расти — возможно, даже до 100 долларов за баррель.
Но год назад, 27 апреля 2020-го, когда нефть была по 19,3 доллара, доллар стоил 75,45 рубля, а сейчас при нефти дороже 64 долларов курс — 77,25 рубля за доллар. Почему так? Мы спросили об этом экспертов.
Обозреватель Skillbox Media, в прошлом продюсер РБК. Пишет про идеи, технологии и истории. И про то, как на всем этом можно заработать
Так почему курс рубля зависит от цены на нефть?
Потому что для России экспорт нефти — это критически важная статья дохода. В 2019 году российский бюджет получил от продажи нефти и газа 39% всех доходов, а в 2015-м — 43%. В 2020 году из-за локдауна и падения спроса на нефть эта доля сократилась до 28%. Но если посчитать не только деньги, полученные за углеводороды, но и объём других доходов, связанных с этим сектором, — например, налоги и страховые взносы нефтегазовых компаний, — то получится больше половины бюджета.
Чем дешевле нефть, тем меньше долларов за неё получит российский бюджет. Из-за этого за один доллар приходится отдавать больше рублей. К тому же, когда нефть дешевеет, начинает действовать психологический фактор: инвесторы продают акции российских компаний и меняют рубли на доллары и евро, предполагая, что падение цен на нефть неизбежно приведёт к падению рубля. В итоге валюты в России становится мало и она превращается в дефицитный товар. Курсы доллара и евро к рублю взлетают. Именно это произошло во время кризиса 2014 года.
Чтобы рубль перестал так резко реагировать на колебания нефтяных котировок, в 2013 году впервые ввели бюджетное правило: передавать в Резервный фонд все доходы бюджета от продажи нефти по цене выше 90 долларов за баррель. В 2018 году начало действовать новое правило: порог цены снизили, а деньги стали перечислять в Фонд национального благосостояния (ФНБ).
Что за бюджетное правило? Как оно работает?
Доходы от нефти, проданной дороже 40 долларов, конвертируют в валюту и переводят в ФНБ. Если цены на нефть опускаются ниже 40 долларов, эту валюту продают, чтобы покрыть дефицит бюджета и смягчить последствия для российской экономики.
Каждый год порог цены, после которого деньги идут в ФНБ, поднимают на 2%. Этот порог называется ценой отсечения. В 2020 году она составляла 42,4 доллара за баррель. В 2021 — 43,3 доллара.
После того как бюджетное правило вступило в силу, рубль не перестал зависеть от цен на нефть, но колебания действительно стали слабее. Например, в марте 2020-го Brent подешевела на 56%, а рубль упал всего на 21%.
А о какой именно нефти вы говорите? Её ведь несколько видов.
Сортов нефти около трёхсот. В России производят семь из них: Urals, Siberian Light, ESPO, Sokol, Vityaz, ARCO и Sakhalin Blend. Они отличаются друг от друга по качеству и популярности на международных биржах.
Самые известные российские сорта — Urals и Siberian Light. Но, рассуждая о курсе рубля, аналитики обычно опираются на цену европейской нефти Brent. В мире она популярнее российских сортов. Цены на Siberian Light близки к ценам на Brent, а Urals обычно продаётся немного дешевле Brent. Это связано с тем, что Urals тяжелее: из неё можно произвести меньше бензина, чем из более лёгкой Brent.
Почему рубль падает даже тогда, когда нефть растёт?
«В 2014 году, чтобы получить контроль над инфляцией, ЦБ РФ сделал рубль свободно плавающей валютой. Подобные решения уже приняты во всех более-менее развитых странах. По законам экономики иначе стабильно низкой инфляции не добиться.
С тех пор на российском рынке рубль — наиболее ликвидный актив, поэтому он принимает на себя основные риски, будь то снижение цен на нефть, санкции или другие факторы.
Впрочем, сейчас все доходы от продажи нефти по 43,3 и более долларов идут в ФНБ, то есть Минфин просто забирает с рынка эту валюту. А при снижении цен — продаёт её. То есть если нефть уже стоит больше 43,3 доллара за баррель, то её дальнейший рост почти не влияет на курс рубля», — говорит инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.
А что в других странах, которые тоже экспортируют много нефти? Их валюта так же сильно зависит от котировок, как и рубль?
По-разному. На это влияет уровень экономического развития страны и то, какую роль нефть играет в структуре её экспорта. По данным британской компании IG, которая занимается анализом рынков, в 2020 году больше всего нефти производили в США — 19,5 млн баррелей в день. На втором месте Саудовская Аравия — 11,8 млн баррелей. Россия с 11,5 млн баррелей на третьем. В пятёрку лидеров также входят Канада и Китай.
При этом б ольшая часть произведённой в США нефти идёт на внутренний рынок. Канада и Китай тоже экспортируют относительно немного — соответственно, нефтяные доходы почти не влияют на их бюджеты и национальная валюта зависит от колебаний нефтяных котировок намного меньше, чем рубль.
В странах, которые живут за счёт экспорта нефти, ситуация другая. Например, валюта Саудовской Аравии риял вот уже тридцать лет привязана к доллару. Ни о каком плавающем курсе в этом случае речь не идёт. Он остаётся стабильным вне зависимости от колебаний цены на нефть, зато если цена падает, инфляция растёт. Похожими принципами руководствуются и другие страны Персидского залива. Напомним, Россия отказалась от этого в 2014 году, сделав курс рубля свободно плавающим.
В Венесуэле, которая наряду с Саудовской Аравией входит в ОПЕК, в 2014 году из-за падения котировок начался экономический кризис. Страна не вышла из него до сих пор. В результате местная валюта обесценилась настолько, что пришлось выпускать новые купюры достоинством в 1 млн боливаров, или примерно полдоллара.
Кажется, весной 2020 года была отрицательная цена на нефть. Это как?
21 апреля 2020 года действительно произошёл курьёз: фьючерсный контракт на американскую нефть марки WTI закрылся на бирже с ценой минус 38 долларов за баррель. Ничего подобного прежде не случалось.
Это произошло из-за спешки. Поставка нефти по контракту, о котором идёт речь, должна была произойти в мае 2020-го. 21 апреля — последний день, когда его можно было перепродать. Если бы трейдер не избавился от контракта тогда, то через несколько недель ему пришлось бы принимать вагоны с нефтью и отказаться от них он бы не смог.
На получение и хранение нефти трейдер, скорее всего, потратил бы намного больше, чем заплатил за контракт. Поэтому он предпочёл потерять 35 долларов и избавиться от этих обязательств. Отрицательная цена по контракту означает, что продавец доплатил покупателю. В итоге конечный покупатель получил и деньги, и нефть.
Тимур Нигматуллин («Открытие Брокер») сравнил случившееся с затором: «Представьте, что вы очень спешите, а на дороге пробка на несколько часов. Вы выходите из машины, бросая её на обочине, и идёте пешком. Пешком выгоднее, чем на машине. Нечто подобное и привело к тому, что контракт на нефть был отрицательным».
От чего ещё зависит курс рубля?
Цена на нефть — важный, но не единственный фактор, который влияет на курс. Среди других причин его колебаний ЦБ называет:
Александра Суслина, руководитель направления «Фискальная политика» Экономической экспертной группы, в комментарии для Skillbox Media разделила все силы, влияющие на курс, на факторы спроса и предложения. Например, изменение ключевой ставки снизит предложение рубля, а напряжённость во внешней политике — спрос на него.
Некоторые факторы можно назвать «календарными». Например, рубль традиционно укрепляется в марте, потому что в этом месяце бизнес выплачивает рублёвый налог на прибыль. И наоборот: когда крупные российские компании платят по внешним долгам валютой, рубль дешевеет.
Что сейчас происходит на рынке?
В том, что рубль слабеет при относительно высоких ценах на нефть, многие эксперты видят результат влияния внешних факторов: «Ситуация последних двух недель, по нашему мнению, является исключительно отражением геополитики», — заявил 6 апреля 2021 года аналитик «Райффайзенбанка» Станислав Мурашов. С ним согласен и Тимур Нигматуллин («Открытие Брокер»): «По нашим расчётам, макроэкономически-нейтральный, „справедливый“ курс доллара — 67,5 рублей. Фактический курс сильно отклонён от этого значения, что связано в первую очередь с геополитикой и с внутренней политикой. Участники рынка видят дополнительные риски и закладывают их в стоимость активов, из-за этого рубль слабый».
Геополитическая обстановка, о которой говорят экономисты, выглядит так: 18 марта вступили в силу новые санкции США против России. Инвесторы опасаются, что ответом на активность России вблизи украинской границы станет их ужесточение вплоть до запрета на покупку российского госдолга.
«Если рубль падает, хотя нефть и растёт, — значит, этот фактор „перебивается“ другими факторами. Именно это мы сейчас и наблюдаем: фактор санкций, который понижает рубль, оказывается сильнее фактора растущей цены на нефть», — заключил директор Института стратегического анализа ФБК Grant Thornton Игорь Николаев в разговоре со Skillbox Media.
Что будет с нефтью и рублём через три, шесть, двенадцать месяцев?
Отвечая на этот вопрос, эксперты разошлись во мнениях. Александра Суслина (Экономическая экспертная группа) отметила, что курс рубля к доллару сейчас лишь в небольшой степени зависит от нефти, и если экономические факторы можно спрогнозировать, то политические — нет.
Тимур Нигматуллин («Открытие Брокер») сравнивает нынешний курс с отклонённым маятником, который рано или поздно качнётся обратно: «Рубль ещё может укрепиться. Если „справедливый“ курс не меняется, например, из-за резкого ускорения инфляции, то рубль не теряет покупательную способность и имеет тенденцию к укреплению».
Игорь Николаев из ФБК Grant Thornton сделал более пессимистичный для российской валюты прогноз: «Рубль, к сожалению, нельзя назвать сильной валютой. Постковидная экономика — это экономика отказа от безудержного потребления углеводородов. Поэтому я считаю, что цена на нефть не будет расти. Скорее, она будет снижаться. А значит, рубль будет падать. Отскоки, конечно, возможны, но тенденция именно такая».
Управляющая активами и преподаватель курса Skillbox «Финансовая грамотность» Светлана Костикова тоже прогнозирует ослабление рубля: «В конце 2020 года эксперты давали прогноз на укрепление рубля до 65–67 рублей за доллар и 78–80 рублей за евро к концу 2021 года в надежде на вакцинацию и снижение влияния пандемии на реальный сектор. Но уже сейчас мы видим, как обесценивается сам доллар по отношению к другим валютам и как рубль слабеет на фоне геополитических волнений. Так что в ближайшие месяцы мы можем увидеть отметки в 80–81 рубль за доллар и 92–94 рубля за евро. В среднем за год я ориентируюсь на показатель в 76 рублей за доллар и 90 рублей за евро».
Мне пора покупать доллары или уже поздно?
Все эксперты, с которыми мы поговорили, сходятся в одном — сейчас не время покупать доллары.
«Если вы не запаслись долларами заранее, а покупаете их на подъёме в надежде сохранить накопленное, то велика вероятность, наоборот, потерять деньги. Запасаться валютой сейчас уже поздно», — предупреждает Александра Суслина (Экономическая экспертная группа). Того же мнения придерживается Игорь Николаев из ФБК Grant Thornton.
Преподаватель Skillbox Светлана Костикова подчёркивает, что делать накопления в валюте нужно постоянно, а не в пиковые моменты: «Бежать и покупать доллары сейчас в страхе, что курс будет только выше, нет смысла. Это оправдано, только если вы завтра летите в США и вам срочно нужна валюта. Зато если бы вы переводили в доллары 5–10% дохода в течение приблизительно десяти лет, то сейчас могли бы взять валюту из сбережений без оглядки на курс, радуясь, что средняя стоимость ваших долларов — около 60 рублей».
Почему рубль падает вслед за нефтью: зависимость или случайность
Вы замечали, что когда цена на нефть опускается, то рубль сразу же падает, а доллар растет? Этот интересный факт помогает заработать тысячам трейдеров. А вот вам еще один — при повышении цен на нефть акции авиаперевозчиков сразу падают, на этом уже зарабатывают инвесторы.
Даже зная эти закономерности, мало кто понимает, что у них есть вполне реальное объяснение, о котором мы сегодня и поговорим в статье.
Стоимость нефти напрямую влияет на российский бюджет, это общеизвестный факт. Сейчас мы хоть и стараемся уйти от нефтегазовой зависимости, но пока еще целиком и полностью остаемся в прежнем статусе.
Такая тесная связь нам невыгодна: при резком падении нефти в бюджете образуется «дыра». Она появляется не просто так: бюджет планируется в рублях исходя из определенной цены на нефть в долларах. Если ее стоимость уменьшается, при сохранении курса доллара в бюджет поступает меньше денег в национальной валюте, а значит, запланированные расходы невозможно профинансировать в установленном объеме. Поэтому придется либо снижать расходы и пересматривать бюджет, что само по себе плохо, или встречать дефицит, что еще хуже.
Поэтому появившуюся «дыру» надо чем-то компенсировать. Оптимальный выход — девальвация рубля, при которой происходит обесценивание российской валюты и увеличение стоимости доллара.
Работает это следующим образом.
В России 9 марта был выходным днем, поэтому Московская биржа заработала только 10 марта. К этому времени на Forex стоимость доллара доходила до 74,5 руб., а евро — до 85 руб.
Разумеется, фактически эта зависимость намного сложнее и многогранней, чем я описал, но в целом она отражает закономерность экономических процессов.
«Черное золото» является основным фактором экономической устойчивости многих стран. Поэтому при изменении ее стоимости курсы большинства валютных пар меняются.
Такая зависимость государств от цен отражается в следующих принципах:
Интересный факт, что экономика США работает сразу по двум принципам. Соединенные Штаты одновременно являются одним из крупных производителей нефти и крупнейшим потребителем. Своего сырья государству не хватает для удовлетворения внутренних нужд, учитывая, что его часть уходит на экспорт. Поэтому Америке приходится ежегодно закупать около 9 млрд баррелей, что приводит к увеличению стоимости товаров внутри страны.
Из-за увеличения стоимости товаров доллар начинает падать. При этом не все продавцы нефти, с которыми сотрудничают США, ведут расчеты в долларах, часть из них работает только с евро, что заставляет компании при совершении сделок покупать другие иностранные валюты.
В итоге мы видим такую картину: цена на нефть растет, это увеличивает предложение доллара на рынке Форекс и его курс идет вниз. В свою очередь, это позволяет России скорректировать стоимость национальной валюты, сохраняя поступления в бюджет все в том же объеме.
Можно ли спрогнозировать курс на основе цены нефти
Указанные закономерности позволяют спрогнозировать стоимость нефти, изменение курса рубля или доллара. Для это трейдеры используют фундаментальный анализ: он позволяет на основе происходящих событий определить будущие изменения.
Наглядный пример произошел совсем недавно: развал сделки ОПЕК+ означал, что нефть начнет падать, а доллар расти. В результате трейдеры, кто внимательно следил за политическими событиями, смогли неплохо заработать.
Такие закономерности проявляются часто, и связаны они не только с указанными активами. Зная их, не только трейдеры, но и инвесторы могут получить практически гарантированный доход. Подробнее о закономерностях рынка и других интересных аспектах мы рассказали в «Руководстве для начинающего инвестора», где простыми словами объяснили, на каких активах можно заработать и как сделать это новичку. Узнать подробнее о руководстве или бесплатно скачать его можно по этой ссылке.
