Кросс-курсы
Цена на валютном рынке, рассчитанная в двух валютах (без доллара США), которые затем оцениваются по отношению к третьей валюте.
Что такое кросс-курс?
Кросс-курс — это котировка на валютном рынке между двумя валютами (без доллара США), которые затем оцениваются по отношению к третьей валюте. При использовании в качестве базовой валюты доллар США всегда принимает значение единицы.
Ниже мы подробно покажем, как цена на биржевом рынке, рассчитанная в двух валютах, сильно различается для каждого сценария.
Понимание кроссрейтных пар
Чтобы понять, как рассчитывать кросс-курсы, важно сначала познакомиться с обычными парами кросс-курсов, чтобы развить удобство с концепцией.
Когда две валюты сравниваются друг с другом, они становятся парой кросс-курсов. Затем соединение сравнивается с базовой валютой (например, долларом США), создавая кросс-курс.
Некоторые из наиболее популярных кросс-курсов, не включающих доллары США, включают следующее:
Как рассчитываются кросс-курсы?
Как упоминалось ранее, кросс-курс включает рыночную цену на обмене в двух валютах, которая затем пересчитывается в третью валюту. Во время этого процесса вычисляются две транзакции.
Первый — это физическое лицо, торгующее своей одной конкретной валютой (EUR, JPY, GBP и т. Д.) По той же эквивалентной стоимости в долларах США. После получения долларов США обмен происходит снова, когда доллары США обмениваются на вторую конкретную валюту.
Хотя это может показаться сложным для понимания на бумаге, мы будем использовать исчерпывающий пример, чтобы дополнительно проиллюстрировать транзакцию.
В первом примере мы представим расчет кросс-курсов по двум косвенным котировкам, а второй пример будет включать расчет с двумя прямыми котировками.
1. Косвенные котировки
Косвенная котировка — это котировка валюты, которая используется для выражения того, сколько базовой валюты необходимо для покупки одной единицы котируемой валюты. Он также используется для расчета кросс-курсов.
Например, предположим, что используются две валютные пары USD / EUR и USD / JPY, и мы хотим рассчитать кросс-курс EUR / JPY.
Во-первых, мы должны найти оценку спроса / предложения двух используемых обменных пар. В этом случае бид / предложение для USD / EUR составляет около 1,2191–1,2193, а бид / предложение для USD / JPY составляет около 109,744-109,756. Это означает, что на каждый доллар США вы можете приобрести 1,2191 евро или 109,744 йен.
Бид / офер — важное понятие. Как уже упоминалось, доллар США является базовой валютой (денежное выражение составляет 1 доллар США), а валюта, не являющаяся национальной, считается валютой котировки.
Однако эта концепция варьируется, когда дело доходит до косвенных и прямых цитат. Это связано с тем, что для расчета двух иностранных валют по-прежнему требуется базовая валюта.
В этом примере мы рассчитываем рассчитать EUR / JPY или евро-иену, что будет означать, что рассматриваемой базовой валютой является евро. В этом случае базовой валютой является евро, поэтому он должен быть в знаменателе.
Если бы клиент продавал JPY и покупал EUR (сторона предложения), уравнение было бы следующим:
Но если бы клиент покупал JPY и продавал EUR (сторона спроса), уравнение немного отличалось бы:
Банки руководствуются идеологией покупки по низкой цене и продажи по высокой. С учетом этого, с точки зрения банка, кросс-курс EUR / JPY будет составлять 90,01-90,03.
2. Прямые расценки
Прямая котировка — это котировка валюты, которая используется для выражения того, сколько котируемой валюты необходимо для покупки одной единицы базовой валюты.
Например, как и в предыдущем примере, нам понадобятся две валютные пары и их соответствующая оценка спроса / предложения для проведения расчетов.
В этом случае мы будем использовать NZD / USD (0,7253-0,7256) и AUD / USD (0,7701-0,7719), чтобы определить кросс-курс NZD / AUD.
В этом случае базовой валютой является NZD, поэтому он должен быть в числителе.
Если бы клиент покупал AUD и продавал NZD (сторона спроса), расчет был бы следующим:
Но если бы клиент продавал AUD и покупал NZD (сторона предложения), расчет изменился бы на:
С учетом каждого из них, с точки зрения банка, кросс-курс NZD / AUD будет составлять 0,94–0,97.
Дополнительные ресурсы:
Finansistem является официальным поставщиком программы сертификации аналитиков по рынкам капитала и ценным бумагам (CMSA) ®, призванной превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.
Чтобы продолжать изучать и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:
Кросс курс что это значит
Кросс-курс обмена валюты: понятие и формула расчета
Кросс-курс — это обменный курс валюты между валютой А и валютой С, полученный из обменного курса между валютой А и валютой В и между валютой В и валютой С.
Поставщик валюты предоставляет котировки только для наиболее ликвидных валют, таких как доллар США, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк и так далее.
Обменные курсы между другими валютами обычно рассчитываются как кросс-курсы с использованием котировок для основных валют.
Формула расчета кросс-курса
Используя средние котировки обменного курса, можно вывести средний кросс-валютный курс по следующей формуле:
А/С = (А/В) * (В/С), где
A/C — обменный курс между A и C, выраженный в единицах валюты A на единицу валюты C,
A/B и B/C — обменные курсы между валютой A и B и валютой B и C соответственно.
Если бы вместо B/C у нас был обменный курс в терминах C/B (то есть прямая котировка против косвенной котировки), нам нужно было бы взять обоюдный обменный курс, чтобы получить обменный курс в форме B/C.
Если у нас есть обменные курсы в форме котировки bid-ask, мы можем получить кросс-курс bid-ask путем умножения ставки bid одной валюты на ставку ask другой так, что общие валюты аннулируются и наоборот. Этот момент проиллюстрирован в Примере 2 ниже.
Примеры расчета кросс-курса
Пример 1. Кросс-курс с промежуточным обменным курсом
Задача. По состоянию на 27 декабря 2012 года обменный курс между евро и долларом США составлял 0,75 евро за доллар США. Обменный курс между долларом США и швейцарским франком составлял 1,09 доллара США за швейцарский франк. Необходимо найти обменный курс между евро и швейцарским франком в евро за швейцарский франк.
Решение. Евро за швейцарский франк = 0,75 евро за доллар США × 1,09 доллара США за швейцарский франк = 0,8175 евро за швейцарский франк.
Для нахождения одного и того же обменного курса в швейцарском франке за евро потребуется принять взаимный обменный курс, рассчитанный выше. Курс обмена швейцарского франка на Евро составит 1,223 швейцарских франка за евро (=1 ÷ 0,8175 евро за швейцарский франк).
Пример 2. Кросс-курс с котировкой bid-ask
Нам нужно взять обратную величину любого из обменных курсов, чтобы британский фунт аннулировался при умножении.
Взаимный обменный курс для ¥/£ равен £/¥, который равен 0.006689-0.006709, рассчитан путем принятия взаимных ставок bid/£ обменного курса и ask-ног, а затем переключения их позиций, то есть (1/149.50 – 1/149.06). Мы поменяли свою позицию так, чтобы ставка всегда была ниже, чем спрос.
Кроссирование валют, кросс курсы – что это такое?
Эти слова мы нередко слышим по радио, по телевизору, но до конца мало кто понимает, что они значат.
Когда говорят о кросс курсе валют, когда приводят текущие котировки – что имеют ввиду и как это может повлиять на нашу жизнь в материале далее.
Операции с кросс курсом
Для того, чтобы было более понятно о чем речь, рассмотрим ситуацию между покупателем и продавцом из разных стран. Например, из России и Канады. В этих странах разные национальные валюты и для совершения сделки нужно узнать соотношение их стоимости, рассчитать курс одной валюты к другой.
То есть требуется провести расчет, в котором третьей валютой будет выступать, к примеру, американский доллар, и получить кросс курс. Сама процедура получения кросс курса будет состоять из следующих этапов:
В данной операции американский доллар является валютой, через которую высчитывается кросс курс пары CAD/RUB.
Кросс курс (англ. cross rate) или кросс котирование – это процесс обмена валюты, в котором курс одной валюты по отношению к другой, определяется через третью. Для этого вначале высчитывается значение каждой валюты в паре, например с американским долларом, а уже после определяется кросс курс для обмена.
| Валютная пара | Курс | Расчет | Сумма | Валюта у инвестора |
| 1 000 000 | рубли | |||
| USD/RUB | 61 | 1 000 000/61 | 16 393 | доллары США |
| USD/CAD | 1,3 | 16 393*1,3 | 21 311 | доллары Канады |
| CAD/RUB | 47 | 1 000 000/21 311 |
В приведенной выше таблице кросс курс CAD/RUB составил 47. Это значит, что за 47 рублей можно купить один канадский доллар.
Кроссирование
Кроссирование считается у инвесторов одним из самых лучших способов получить прибыль, ведь форекс (рынок обмена валют) – самый ликвидный рынок в мире.
Основные валюты Форекс:
Применение кроссирования на рынке Форекс дает трейдеру и инвестору большую гибкость. Имеется возможность проводить сделки моментально с учетом кроссирования.
Что же скрывается под понятием «кроссирование»? На самом деле, это простой обмен валюты одного вида на другой. Данная операция является главной целью трейдинга на форексе.
В случае, когда инвестор или фирма хотят обменять один вид валюты на другой, брокер совершает данную операцию на рынке форекс.
Спекуляция
Огромный объем сделок с валютой совершают трейдеры, торгующие на рынке форекс с целью получить прибыль.
Они приобретают один из видов валюты по низкой цене, с тем, чтобы в будущем продать её по более высокому курсу, тем самым получая прибыль.
Спекуляции с использованием кроссирования не такое уж и простое дело. Чтобы совершать успешные сделки, необходимо обладать знаниями о техническом анализе, фундаментальном анализе и не совершать наиболее распространенных ошибок. 
На Форекс есть возможность получить кредитное плечо, которое увеличивает размер используемого капитала в несколько раз. Поэтому, разумно вложив минимальную сумму денег, можно получить приличную прибыль.
Внимание! Большая доходность сопровождается существенными рисками потери капитала.
До начала торговых операций, до самостоятельного трейдинга рекомендуем ознакомиться с материалами настоящего сайта «Просто о финансах».
Напомним, что существует много способов получить практику, обрести необходимые навыки для ведения торговли на рынке форекс, при этом, не затрачивая реальных денег: мини-счета и демо-счета, которые позволяют первые сделки проводить без больших инвестиций.
Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о расчете кросс курсов:
Что такое кросс курсы – таблицы, примеры и способы расчета
Что это такое?
Примеры кросс курсов:
Но не все так просто, как может показаться на первый взгляд. Кросс курсы рассчитываются все равно через доллар США (за исключением EUR/GBP), то есть происходит двойная операция.
Что бы было понятнее, покажем, как рассчитывается кросс курс пары: EUR/CAD. Он высчитывается из котировок двух пар: EUR/USD 1.18606 и USD/CAD 1.27258, умножением или делением, в зависимости от того с прямой или обратной котировкой пары.
EUR/CAD = EUR/USD умножаем на USD/CAD = 1.50935
Или на примере EUR/NZD:
Таблица кросс-курсов мировых валют
| EUR | — | 0.8864 | 1.1145 | 0.9333 | 0.0083 | 0.6558 | 0.6126 | 0.134 | 0.0949 |
| USD | 1.1281 | — | 1.2573 | 1.0529 | 0.0093 | 0.7399 | 0.6911 | 0.1512 | 0.1071 |
| GBP | 0.8972 | 0.7954 | — | 0.8374 | 0.0074 | 0.5885 | 0.5497 | 0.1202 | 0.0851 |
| CHF | 1.0715 | 0.9498 | 1.1942 | — | 0.0088 | 0.7027 | 0.6564 | 0.1436 | 0.1017 |
| JPY | 121.1862 | 107.425 | 135.0656 | 113.1029 | — | 79.48 | 74.2414 | 16.2383 | 11.5007 |
| CAD | 1.5247 | 1.3516 | 1.6994 | 1.423 | 0.0126 | — | 0.9341 | 0.2043 | 0.1447 |
| AUD | 1.6323 | 1.447 | 1.8193 | 1.5234 | 0.0135 | 1.0706 | — | 0.2187 | 0.1549 |
| DKK | 7.463 | 6.6155 | 8.3177 | 6.9652 | 0.0616 | 4.8946 | 4.572 | — | 0.7082 |
| SEK | 10.5372 | 9.3407 | 11.7441 | 9.8344 | 0.087 | 6.9109 | 6.4554 | 1.4119 | — |
Таблица содержит кросс-курсы мировых валют, которые рассчитываются как соотношения между парами валют, из расчета курса каждой валюты к базовой валюте доллару США.
Операции с кросс курсом
Для того, чтобы было более понятно о чем речь, рассмотрим ситуацию между покупателем и продавцом из разных стран. Например, из России и Канады. В этих странах разные национальные валюты и для совершения сделки нужно узнать соотношение их стоимости, рассчитать курс одной валюты к другой.
То есть требуется провести расчет, в котором третьей валютой будет выступать, к примеру, американский доллар, и получить кросс курс. Сама процедура получения кросс курса будет состоять из следующих этапов:
В данной операции американский доллар является валютой, через которую высчитывается кросс курс пары CAD/RUB.
Кросс курс (англ. cross rate) или кросс котирование — это процесс обмена валюты, в котором курс одной валюты по отношению к другой, определяется через третью. Для этого вначале высчитывается значение каждой валюты в паре, например с американским долларом, а уже после определяется кросс курс для обмена.
| Валютная пара | Курс | Расчет | Сумма | Валюта у инвестора |
| 1 000 000 | рубли | |||
| USD/RUB | 61 | 1 000 000/61 | 16 393 | доллары США |
| USD/CAD | 1,3 | 16 393*1,3 | 21 311 | доллары Канады |
| CAD/RUB | 47 | 1 000 000/21 311 |
В приведенной выше таблице кросс курс CAD/RUB составил 47. Это значит, что за 47 рублей можно купить один канадский доллар.
От чего зависит значение?
Важно понимать, что значение кросс-курса зависит от всех трёх участвующих в вычислении валют, а не только двух валют, стоимость которых вычисляется. Если в качестве основы взять другую валюту, то значение кросс-курса может измениться. Если в примере с курсом куны к рублю мы возьмём курсы на ту же дату, но не к доллару, а к евро, то значение будет немного другим:
(69,6995 EUR/RUB) / (7,405429 EUR/HRK) = 9,4119 HRK/RUB
Также нужно понимать, что даже если у нас есть официальный курс какой-то валюты, то он может отличаться от её же кросс-курса, рассчитанного относительно третьей валюты. Например, мы можем сравнить официальный курс евро к рублю от ЦБ РФ с кросс-курсом евро к доллару на базе курса евро к доллару от Европейского Центрального Банка и курса доллара к рублю от Банка России. Берём данные на ту же дату (26 августа) и получаем:
Курсы от Банка России:
Курс от Европейского Центрального Банка:
Расчёт кросс-курса:
EUR/USD × USD/RUB = (EUR × USD) / (USD × RUB) = (EUR × USD) / (USD × RUB) = EUR / RUB
1,1808 × 59,1476 = 69,8415
В результате получается, что курсы евро к рублю отличаются друг от друга примерно на 14 копеек.
Прямые и обратные курсы
Обратите внимание, что в примере с куной мы делили курсы друг на друга, а в примере с евро — умножали. Это связано с тем, что в этих примерах использовались разные типы курсов.
В первом примере обе сравниваемые валюты были в знаменателе (EUR/RUB и EUR/HRK). Это так называемые прямые курсы (англ. direct quote), которые показывают количество локальной валюты, равной по стоимости одной единице иностранной.
Во втором примере мы имеем одну сравниваемую валюту в знаменателе (USD/RUB, это еще один пример прямого курса), а вот вторую в знаменателе (EUR/USD). Такой курс называется обратным (англ. indirect quote), он показывает количество иностранной валюты, равной по стоимости одной единице местной. За счёт того, что в этом примере используются два курса разного типа, для расчёта применяется не деление, а умножение.
Нет строгих правил на то, какие именно курсы нужно использовать для расчёта кросс-курса. Вы можете взять любые имеющиеся и рассчитать курс на их основе. Главное — это правильно определить, какую именно операцию нужно использовать (умножение или деление). Убедиться, что вы всё сделали правильно, можно так же, как это было показано в примерах — с помощью обычной арифметики.
Лучший кросс-курс валют по мнению специалистов
Популярными евро-кроссами, по мнению специалистов, считаются пары, состоящие с одной стороны из евро, а с другой – из иены, фунта стерлингов или швейцарского франка.
Более привлекательными для проведения торгов являются пары с участием таких базовых валют, как фунт стерлингов, австралийский доллар, новозеландский доллар, при этом котировочной должна быть иена.Предложения по их процентной ставке относительно иены достаточно высоки.
Из-за тесной связи с ценой на нефть особо популярен канадский доллар в паре с иеной. По количеству запасов нефти Канада удерживает второе месте, что положительно повлияло на развитие ее экономики. Япония же находится в зависимости от импортных поставок нефти.
Однако при любых условиях, торгуя кроссами, необходимо искать значительные колебания цен и ориентироваться на большую величину спреда.
Три способа расчета
Проводить расчет кросс-курсов необходимо с учетом одного факта, являются ли котировки валют прямыми или обратными по отношению к доллару США.
Определение кросс курса данными способами применимо для выявления среднего кросс курса, однако на деле все курсы выдаются тем или иным банком в виде двухсторонней котировки, а некоторые из кросс курсов котируются непосредственно на прямую.
Как рассчитывается кросс курс валют на Форекс?
Кросс курс валют на Форекс рассчитывается через основные курсы валют к доллару (исключение составляет валютная пара EUR/GBP).
Например, для кросс курса евро к иене EUR/JPY формула расчета выглядит следующим образом:
В цифрах это выглядит следующим образом:
Как торговать кросс курсами на Форекс?
Анализ и прогнозирование кросс курсов валют на Форекс практически ничем не отличаются от анализа основных валютных пар, однако имеют ряд особенностей.
Достоинства и недостатки торговли кросс курсами валют
Постоянный интерес к кросс курсам валют на Форекс обусловлен их повышенной волатильностью. Правильный анализ динамики кросс курса позволяет получить прибыль, которая превышает прибыль при торговле по основным валютным парам за тот же промежуток времени.
До недавнего времени торговля кросс курсами имела достаточно весомый недостаток – слишком большой размер спреда, делавший кросс курсы непригодными для использования в некоторых торговых стратегиях (внутридневных, скальпинговых и т.п.). Однако, в настоящее время у большинства форекс брокеров для кросс курсов существуют спреды достаточного приемлемого размера.
Недостаток большого спреда по некоторым кросс курсам можно использовать, чтобы получить прибыль в торговле. Это можно сделать двумя способами:
Использование рибейт сервиса, при котором часть возвращенного спреда будет довольно ощутимой по сравнению с основными валютными парами.
Использование анализа кросс курса для торговли по основным валютным парам.
Например, анализ кросс курса фунта стерлингов к иене GBP/JPY предполагает его дальнейший рост, то есть, иена будет слабеть по отношению к фунту. Вместо длинной позиции по кросс курсу GBP/JPY можно открыть две позиции по этим валютам в отношении к доллару, то есть купить фунт и продать иену. Даже если одна сделка окажется убыточной, то прибыль по второй сделке ее перекроет, в соответствии с соотношением кросс курса.
