Индекс РТС упал ниже 1200 пунктов впервые с 15 июня
Индекс РТС упал на 2,85%, до 1199,37 пункта, свидетельствуют данные торгов на 14:17 мск.
Индекс Мосбиржи опустился на 2,22% — до 2705,23 пункта.
Российский рынок снижается вслед за негативной динамикой на мировых площадках и нефтяными котировками. Поводом для снижения мировых индексов остается негатив, связанный с распространением коронавируса в США и ряде других стран. Власти Калифорнии повторно ввели часть отмененных ранее ограничительных мер.
Введение карантинных мер для одного из наиболее населенных штатов страны неизбежно скажется на темпах восстановления американской экономики, считает эксперт банка «Санкт-Петербург» Андрей Кадулин. Такие действия могут подтолкнуть к аналогичному шагу власти других штатов с неблагоприятной эпидемиологической обстановкой.
С учетом риска новой волны снижения спроса на сырье в США, а также обострения отношений США и Китая увеличение мировой добычи нефти может стать причиной снижения нефтяных котировок в ближайшие дни, полагает Андрей Кадулин.
Предстоящая неделя будет важна для среднесрочных перспектив рынка, поскольку начинается сезон финансовых отчетов за второй квартал 2020 года. Первыми свои результаты представят крупнейшие американские банки JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo.
Влияние пандемии на результаты операционной деятельности компаний станет определяющим для инвесторов, «загнавших» основные фондовые индикаторы до максимальных за долгие годы уровней, рассказал главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой.
Спрос на рисковые активы на мировых площадках может снизиться из-за усиления опасений инвесторов в отношении дальнейшего распространения коронавируса. В то же время на фоне снижения оптимизма на рынке могут вырасти котировки золота и, соответственно, акции золотодобывающих компаний, прогнозирует инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.
Негативная ситуация на мировых фондовых рынках способствовала снижению российского фондового рынка в диапазон 2700-2750 пунктов по индексу Мосбиржи. По мнению аналитиков Промсвязьбанка, из-за дальнейшего ухудшения ситуации на мировых рынках в ближайшие торговые сессии, а также из-за предстоящих дивидендных отсечек индекс может продолжить снижение и протестировать уровень 2700 пунктов.
Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе
Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее
Индекс РТС упал ниже 1200 пунктов на фоне негатива из-за COVID
Индекс РТС упал на 2,2%, до 1201,67 пункта, свидетельствуют данные торгов на 12:23 мск. Минимальное значение в ходе торговой сессии составило 1197,16 пункта. В последний раз индикатор торговался ниже 1200 пунктов 10 сентября.
Индекс Мосбиржи снижается на 1,37% — до 2911,27 пункта.
Отрицательная динамика на российском рынке связана с внешним негативом. Британский индекс FTSE 100 упал на 3%, до 5826,6 пункта, немецкий DAX — на 2,64%, до 12 770,19 пункта, французский CAC 40 — на 2,58%, до 4849,93 пункта.
Ранее власти Лондона допустили новые ограничительные меры, направленные на борьбу с распространением коронавируса.
«Растет вероятность того, что потребуются дополнительные меры, чтобы замедлить распространение вируса. Мы рассмотрим некоторые из мер, которые уже были введены в других частях Великобритании», — говорится в сообщении мэра Лондона Садика Хана.
Главный аналитик Промсвязьбанка Богда Зварич отмечает, что новые карантинные меры окажут давление на широкий спектр активов. Сегодняшние торги, по его мнению, пройдут ниже отметки 2950 пунктов по индексу Московской биржи.
«Из поддерживающих факторов можно выделить новости по разработке вакцины от коронавируса различными компаниями. Инвесторы достаточно активно отыгрывают позитивные новости по тестированию вакцин, что способствует покупкам в рисковых активах», — подвел итог Зварич.
Российский рынок акций торгуется в минусе в ожидании ужесточения монетарной политики ЕЦБ
Нефть дорожает перед публикацией данных о запасах в США
Рублевый индекс Мосбиржи к 14.10 мск снижается на 0,34%, до 4003,32 пункта. Долларовый индекс РТС торгуется на уровне вчерашнего закрытия, возле отметки 1727,65 пункта, за счёт укрепления рубля к доллару.
Курс доллара расчетами «завтра» снижается на 16 копеек, до 72,99 рубля, курс евро — на 14 копеек, до 86,36 рубля.
Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent растет на 0,74%, до 73,15 доллара за баррель. Фьючерсы на американские индексы снижаются.
«Главным событием для мировых рынков сегодня станет заседание ЕЦБ, который первым из ведущих центробанков может объявить о начале сокращения программы покупки активов», — отмечает Игорь Додонов из «Финама».
«Из макростатистики интерес будут представлять еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице США. Кроме того, EIA опубликует отчет о недельном изменении запасов углеводородов в Штатах», — добавляет он.
ЛИДЕРЫ ПАДЕНИЯ И РОСТА
Бумаги «Русала» дешевеют на 2,51% после претензий одного из основных акционеров, с которыми «Русал» не согласен. В среду Sual Partners заявил, что настаивает в соответствии с дивидендной политикой на выплате дивидендов, которые «Русал» не платил с 2018 года, хотя, по мнению Sual, мог и должен был выплатить за этот период 904,5 миллиона долларов.
В лидерах падения котировок сегодня также бумаги «Интер РАО»(-2,65%), ВТБ (-1,28%) и НЛМК(-2,31%).
В лидерах роста — акции «Иркутскэнерго» (+16%) — бумаги отыгрывают новость об оферте, цена выкупа 12,2% ценных бумаг составляет 13,82 рубля за акцию.
Акции девелопера «Самолет» дорожают на 5,23% после покупки структурой группы компаний «Киевская площадь» почти 10% компании.
Не ждали. Когда и чем закончится «бычий тренд» на биржах
ПРОГНОЗЫ
«Ближайшая поддержка у индекса Мосбиржи остается на недельном минимуме 3964 пунктов, у индекса РТС — на уровне 1700 пунктов. Если мировые рынки возобновят снижение, мы можем уже сегодня пробить эти поддержки, ускорив нисходящее движения», — отмечает Дмитрий Бабин из компании «БКС Мир инвестиций».
Дмитрий Постоленко из компании «Сбер Управление активами» ожидает закрытие дня в диапазоне 3980-4020 пунктов индексу Мосбиржи.
С технической точки зрения на дневном графике индекс Мосбиржи оттолкнулся от верхней границы восходящего канала и ожидает продолжения снижения к нижней границе, в район отметки 3900 пунктов, считает Додонов.
«Мы считаем, что российский рынок сегодня будет полностью подвержен внешнему фону. Каких-либо внутренних историй не предвидится», — отмечает Дмитрий Донецкий из ИФК «Солид».
Эксперт считает, что закрытие рынка будет вблизи 4000 пунктов по индексу Мосбиржи и 1730 пунктов по РТС.
Механика индекса РТС
Один читатель канала попросил прокомментировать поведение индекса РТС: якобы двигается он нелогично, не коррелируя ни с рублем, ни с макроэкономикой. На повестке дня кризис, всё плохо, а он растёт.
Сделаем шаг назад. Обо всём по порядку.
Во-первых, свойство рынка двигаться нелогично – обычное явление. Норма. Чем раньше вы к этому привыкнете и включите это в предпосылки своей торговли, тем лучше.
Во-вторых, видимость «нелогичности» отнюдь еще не означает, что в рынке нет логики. Просто вы что-то не догоняете (как, к примеру, я недавно с шортом по нефти). Скорее всего: а) у вас недостаточно информации и вы что-то упускаете б) вы не до конца понимаете закономерности.
Про рынок можно сказать, что в нём вообще нет логики, а можно и сказать, что он абсолютно логичен. И то, и то будет верно. Это уже философия.
Что касается индекса РТС.
Прежде всего, надо понимать, от чего он зависит, а зависит он от:
а) курса доллара. Посмотрите формулу расчёта индекса РТС. Этот индекс – долларовый. Растёт доллар – РТС падает. Растёт рубль – РТС растёт. Акции могут вообще стоять на месте, но, если курс рубля растёт, – индекс РТС будет расти. Курс рубля зависит, естественно, от нефти.
б) стоимости самих акций. Тут определяющий фактор – индекс на S&P. Возникают иногда чисто внутренние истории (к примеру, повышение дивидендов Газпромом или приток на рынок средств физических лиц), но они редки.
Какая из этих двух «дельт» перевесит – это как сложится.
В конце 2014 года сделка по индексу РТС де-факто стала сделкой по доллар-рублю, потому что доллар летал так, что «мама не горюй».
Когда я торгую фьючерсом на индекс РТС, передо мной на мониторе два графика: 1. – нефть. 2. – индекс S&P. Иногда я могу отдельно глянуть, какая картина в акциях, самых весомых в индексе, – это Газпром и Сбербанк. Наилучшие моменты для входа — когда есть momentum и в S&P, и в нефти.
Недавно на курс доллара явно давил ЦБ. То есть рубль вёл себя сильнее, чем должен был себя вести. Из-за этого появилась некоторая асимметрия и в индексе РТС (было чуть безопаснее играть от лонга). Как только рубль зашёл на re-low, ниже 73, ЦБ отошёл в сторону. Почуяв, что никого нет, доллар тут же понесся верх. Потом он рос против рубля и 1 мая (на FX), когда ЦБ отдыхал.
Что касается развала экономики.
Во-первых, всё ли так однозначно? Может быть, индекс РТС уже упал достаточно, чтобы отражать проблемы (-30%)? Может, вирус скоро пойдёт спад? Может, дно по нефти уже позади? ЦБ понижает ставку, правительство оказывает какую-никакую поддержку… К тому же, рынок живёт ожиданиями. Может, то, о чём вы говорите, уже давно в цене, и уже давно «проехали»? А может быть и такое: вы абсолютно правы, но время еще не пришло.
Во-вторых, почему индекс РТС должен быть 700, а не 1100? Так показывают ваши расчёты, эконометрические модели? «На глазок» вы померяли, или что? Я говорю это не из желания покритиковать (я вообще стараюсь не критиковать других трейдеров и не отзываться ни о ком плохо, потому что знаю, как легко ошибиться и как сложен трейдинг) и не потому, что смотрю по рынку вверх, а чисто для того, чтобы обратить внимание на изъяны нашего мышления.
Их уйма. И все они ведут к потерям.
Есть такая гипотеза эффективного рынка, согласно которой вся имеющаяся информация немедленно отражается в ценах. В спорах об этом сломали головы академики. Чуть ли не каждую книгу о финансовых рынках в США принято начинать с перетирания этой гипотезы.
На мой взгляд, есть рынок и есть истина, где рынок должен быть. Истина – постоянно плавающая, потому что всё меняется (мир же не может взять и застыть?). Рынок двигается вокруг этой истины как синусоида. Истина – это вопрос восприятия. В точках крайнего отклонения от умозрительной истины рынок разворачивается. Процесс, когда рынок двигается к истине называется трендом. Эти трендовые движения бывают достаточно велики и продолжительны для того, чтобы не пытаться угадывать моменты максимальных разрывов, но заходить в эти движения по мере их возникновения и ехать. Это чуть ли не главное, что нужно знать трейдеру!
Индекс РТС упал на 3% после заявления ФРГ об отравлении Навального
Индекс РТС упал более чем на 3,4%, до 1230,17 пункта по состоянию на 17:40 мск. Об этом свидетельствуют данные торгов на Московской бирже. Индекс Мосбиржи снижается на 0,95% — до 2946,73 пункта.
В лидерах падения — акции золотодобывающих компаний («Полиметалл», «Полюс»), чьи котировки снизились более чем на 3%, начав дешеветь утром. Акции ММК падают на 1,75%, бумаги «Сбербанка» — на 1,5%.
Падение российских индексов происходит на фоне заявления властей Германии об отравлении Алексея Навального боевым веществом из группы «Новичок». Представитель правительства ФРГ сообщил, что немецкие власти проинформируют российского посла в Берлине о последних данных клинических анализов Навального.
«По запросу университетской клиники Charite в Берлине специальная лаборатория Бундесвера провела токсикологическое исследование проб Алексея Навального. Было установлено несомненное указание на химическое нервно-паралитическое боевое вещество группы «Новичок», — заявил официальный представитель кабмина ФРГ Штеффен Зайберт.
«В данном случае реакция рынка чисто спекулятивная, потому что понятно, что ситуация эта не международного масштаба, а внутрироссийской политики. Поэтому мы видим, что сейчас, например, курс рубля, взлетевший ранее выше отметки ₽75,5, идет вниз, потому что всем ясно, что никаких последствия для фондового рынка данное событие не несет», — сказал «РБК Инвестициям» глава управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанса» Георгий Ващенко.
Эксперт допустил снижение рынка к отметке 2850 пунктов по индексу Московской биржи. По итогам основной торговой сессии 2 сентября индикатор закрылся на отметке 2956,5 пункта. «Для этого необходим какой-то триггер. Таким триггером как раз выступила новость на геополитическую тему», — подвел итог эксперт.
Также падает курс российского рубля: доллар прибавил 2,16% по отношению к российской валюте и превысил ₽75, а евро — 1,53% до ₽89.
