«Индекс Иванова»: потребительские настроения среднего класса в России вернулись на докоронавирусный уровень
Лента новостей
Все новости »
Улучшение отмечено на фоне падения реальных доходов населения в первом квартале 2021 года. Опрос проводился в марте, когда снижались заболеваемость и темпы инфляции
SberCIB Investment Research проводит ежеквартальное исследование под названием «Потребительский индекс Иванова». «Ивановым» аналитики называют среднестатистического представителя российского среднего класса. Согласно последним данным, в первом квартале этого года зарплаты «Ивановых» увеличились почти на 3% в сравнении с тем же периодом прошлого года.
Исследование проводилось в марте, когда снижались заболеваемость коронавирусом и темпы инфляции, а рубль укреплялся. Выяснилось, что средний класс стал чаще ходить за покупками и меньше обращать внимания на цены в магазинах.
При этом Росстат сообщал, что реальные располагаемые доходы россиян в первом квартале упали на 3,6% в годовом выражении. Комментирует главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин:
Евгений Надоршин главный экономист ПФ «Капитал» «Это номинальный рост — около 3%, и он существенно меньше, чем инфляция, поэтому подавляющую часть этого роста доходов просто съел ускорившийся рост потребительских цен. Так что никакого улучшения [материального положения] представителей среднего класса не произошло, даже имеется некое ухудшение ситуации. Но настроения улучшились, это объективно так, это видно и по индексам Росстата. То есть, несмотря на реальное располагаемое падение доходов населения на 3,6% при их номинальном росте приблизительно на 3%, настроения людей в первом квартале несколько улучшились. Я бы связал это с тем, что в четвертом квартале было не совсем понятное заметное ухудшение настроений. Настроения просели во втором квартале прошлого года, потом в третьем немного улучшились и вдруг опять ухудшились в четвертом. Я не могу сказать, что понял, что произошло, но после этого ухудшения закономерно было ожидать, что в первом квартале будет какое-то восстановление. Оно и случилось. В моем понимании то улучшение, которое зафиксировал индекс Сбербанка, в первую очередь связано с тем, что в четвертом квартале было что-то аномально нехорошее с настроениями потребителей. И это несмотря на рост спроса и потребления и на кажущееся улучшение ситуации, выход экономики из ковида, но тем не менее даже неплохие зарплаты в декабре 2020 года. И все же потребитель был чем-то расстроен, это было хорошо видно по индексам Росстата, в моем понимании они здесь гораздо более показательны».
Согласно данным исследования SberCIB Investment Research, сейчас представителей среднего класса больше всего беспокоит здоровье. А доля тех, кого тревожат состояние экономики и курс рубля, снизилась по сравнению с четвертым кварталом 2020 года.
Потребительский индекс иванова sberbank cib
Сбер представил очередной «индекс Иванова», отражающий динамику и структуру расходов среднестатистического россиянина и его восприятие экономической ситуации в стране. Данные были получены в ходе опроса в период с 1 по 20 сентября, когда количество новых случаев заражения COVID-19 ещё оставалось низким. Специальной темой выпуска стал анализ потребления и покупок разных поколений и эффект от взросления поколения Z.
Общий индекс потребительской уверенности в третьем квартале 2020 года значительно улучшился на фоне более оптимистичных ожиданий относительно перспектив роста личного и национального благосостояния. По нашему мнению, основная причина этого — восстановление заработных плат после карантина, снижение безработицы и государственные социальные выплаты для поддержки семей с детьми в июле и августе
Руководитель SberCIB Investment Research
Средний объём сбережений на душу населения вырос с 70 тыс. руб. во втором квартале 2020 года до 78 тыс. руб. в третьем квартале; норма сбережений за этот же период повысилась с 7,3% до 7,9%. Восстановление происходило на фоне повышения зарплат и однократных социальных выплат. Доля Ивановых, не имеющих сбережений, уменьшилась с 40% до 37%, что соответствует уровню четвёртого квартала 2019 года.
Чувствительность к ценам снизилась, и потребители стали меньше экономить на продуктах питания: доля Ивановых, которые стремятся меньше тратить на еду, снизилась с 65% до 62% — самого низкого уровня за последние шесть лет. В чистом выражении индекс, отражающий переход на более дорогие продукты, достиг отметки минус 29% (во втором квартале 2020 года он составлял минус 34%).
После ослабления карантинных ограничений Ивановы стали чаще посещать магазины и реже покупать товары в больших объёмах. В результате количество походов в магазин в третьем квартале 2020 года увеличилось с 2,88 до 2,94 в неделю, а количество посещаемых магазинов достигло 1,99 — самого высокого уровня со второго полугодия 2018 года (в мае 2020 года оно составляло 1,68, а во втором квартале этого года — 1,96).
На фоне общего улучшения опасения Ивановых несколько ослабли. В числе главных поводов для беспокойства остаётся состояние здоровья: этот фактор отметил 61% респондентов (против 64% во втором квартале 2020 года). Доля тех, кто опасается безработицы, остающейся второй по значимости причиной для беспокойства, уменьшилась до 51% по сравнению с 56% во втором квартале и 63% в мае этого года. Возвращение большего числа сотрудников на полный режим занятости привело к уменьшению доли частично занятых. Индекс оценки бизнес-перспектив повысился с минус 6% во втором квартале 2020 года до 11% в третьем квартале.
Как показал анализ потребительских привычек и предпочтений разных поколений россиян, в ближайшие пять лет доля поколения Z (людей, родившихся в 1996–2012 годах) увеличится на 50%, через 10 лет — вырастет в два раза, через 15 лет — в три раза. Его доля в потреблении также будет расти, так что новые модели поведения станут более заметными. Поколение Z охотнее пробует новые услуги и бренды и активнее переходит на них. Компаниям может быть проще привлечь внимание молодёжи к новым продуктам и сервисам, а через неё — получить доступ к представителям более старшего поколения.
Кроме того, поколение Z лучше относится к подпискам (по сравнению с моделью однократных выплат): 63% респондентов в этой возрастной категории позитивно или нейтрально высказались в отношении модели ежемесячных платежей, тогда как среди миллениалов (представителей поколения Y, годы рождения — 1981–1995) и поколения X (1965–1980) эта доля составляет соответственно 47% и 37%. Поколение Z также выражает большую готовность к аренде (как жилья, так и автомобилей, спортивного инвентаря и даже инструментов).
Вместе с увеличением доли поколения Z в численности населения, вероятно, начнёт расти и спрос на совместное потребление услуг, а ретейлеры начнут разрабатывать новые модели, в основе которых больше не будет лежать принцип собственности.
«Индекс Иванова» — индекс потребительской уверенности, выпускаемой ежеквартально с 2013 года группой аналитиков SberCIB Investment Research (ранее — Sberbank Investment Research). Один из самых авторитетных потребительских индексов в России и за рубежом, на выводы которого опираются многие исследования. Отражает текущие потребности и ожидания среднего класса, условного россиянина — Иванова — со средним уровнем дохода. Учитывает динамику таких показателей, как потребительские расходы, сбережения, потребительское поведение и уровень потребительской уверенности в целом.
Индекс Иванова
Потребительский индекс Иванова – индекс потребительской уверенности, введенный в оборот в 2013 году Сбербанком (аналитическим департаментом его инвестиционной структуры Sberbank CIB). Отражает текущие потребности и ожидания россиян со средним уровнем дохода. Учитывает динамику таких показателей, как потребительские расходы, сбережения, потребительское поведение и уровень потребительской уверенности в целом.
Рассчитывается раз в квартал по схожей методологии, которая используется для квартальных исследований Росстата и аналогичных индексов в странах ЕС, но учитывает более широкий спектр вопросов, относящихся к потребительскому поведению россиян со средним уровнем дохода. В ходе исследования опрашивается 2,3 тыс. граждан в возрасте 18–65 лет из 164 городов России с населением более 100 тыс. человек. Погрешность оценивается менее чем в 2%.
Помимо расчета общего значения индекса, аналитики также высчитывают следующие показатели:
– личное благосостояние (последние 12 мес.), %;
– личное благосостояние (следующие 12 мес.), %;
– национальное благосостояние (последние 12 мес.), %;
– национальное благосостояние (следующие 12 мес.), %;
– условия для крупных покупок, %.
Согласно данным, опубликованным по итогам III квартала 2015 года, россияне ухудшили оценку экономической ситуации в стране. Индекс потребительской уверенности понизился до минус 24% с минус 14% (показатель за II квартал 2015 года). Также, к примеру, значительно снизился показатель, оценивающий условия для совершения крупных покупок. Во II квартале его значение было равно минус 29%, в III квартале – уже минус 34%.
По итогам IV квартала 2016 года индекс потребительской уверенности снизился до минус 16.
SberCIB Investment Research представил обновлённый «Потребительский индекс Иванова»
Традиционное ежеквартальное исследование «Потребительский индекс Иванова» показало, что россияне адаптировались к пандемии коронавируса и нейтрально либо с оптимизмом смотрят в будущее. К такому выводу пришли аналитики SberCIB Investment Research — компании, определяющей значение индекса.
«Индекс Иванова» — показатель потребительской уверенности, выпускаемой ежеквартально с 2013 года. Это один из самых авторитетных потребительских индексов в России и за рубежом, на выводы которого опираются многие исследования. Он учитывает динамику таких показателей, как потребительские расходы, сбережения, потребительское поведение и уровень потребительской уверенности в целом.
По итогам октября — декабря минувшего года, когда в России отмечался максимальный уровень заражения COVID-19, общий индекс потребительской уверенности составил минус 26%. При этом во втором квартале 2020 года, когда заболеваемость была существенно ниже, он составлял минус 31%. По мнению руководителя SberCIB Investment Research Ярослава Лисоволика, такая динамика говорит о том, что в четвёртом квартале 2020 года жители России перестали воспринимать пандемию коронавируса как стихийное бедствие, вернувшись к привычным поведенческим практикам, насколько это было возможно с учётом имеющихся ограничений.
Как отмечает старший аналитик по телекоммуникационному сектору и Media/IT SberCIB Investment Research Светлана Суханова, исследование показало, что сервисы такси и доставки еды восстановились после негативных последствий, вызванных карантином, которые были зафиксированы в июньском обзоре. В обоих сегментах также наблюдалось улучшение по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, это указывает на структурные изменения, которые, по оценкам специалистов, должны поддержать рост в долгосрочной перспективе.
Стратег по операциям на товарно-сырьевых рынках SberCIB Investment Research Михаил Шейбе подчёркивает, что текущий разворот в евро/долларе тоже оказывает поддержку ценам на нефть. Скорее всего, если прогнозы крупнейших аналитических агентств на этот год не окажутся сверхоптимистичными, что маловероятно, то мы увидим консолидацию цен на нефть Brent около 60—62 долларов за баррель, поясняет эксперт. Он добавляет, что дальше цены могут действительно пойти вниз, если ОПЕК+ в ходе встречи 4 марта решит достаточно агрессивно и большими объёмами возвращать дополнительное предложение на рынок. Но до этого нефть будет торговаться в диапазоне текущих значений и каких-то downside рисков сейчас на рынке немного, уверен Шейбе.
Андрей Громадин, старший аналитик по нефтегазовому сектору SberCIB Investment Research, высоко оценивает перспективы российского нефтегазового сектора. Он говорит, что денежные потоки компаний будут восстанавливаться в первую очередь благодаря растущим ценам на нефть и постепенному ослаблению ограничений. В рамках сделки ОПЕК+ в течение этого года аналитики прогнозируют восстановление глобального рынка нефтепродуктов. По словам Громадина, в ближайшие три-четыре года предложение на мировом рынке газа станет гораздо более ограниченным: компании откладывают инвестиционные решения по многим проектам СПГ, поэтому объём дополнительных мощностей, которые должны быть введены в строй до 2024 года, сократится, и это должно позитивно повлиять на будущую динамику цен на газ.
Наконец, старший аналитик по потребительскому сектору SberCIB Investment Research Михаил Краснопёров, говоря о потребительских трендах, приходит к следующему выводу: «Несмотря на то что в абсолютных значениях показатели потребления сейчас по-прежнему ниже, чем до коронавирусной эпохи, мы видим, что происходит инвестиционный бум среди частных инвесторов. Мы видим, что в целом ожидания становятся чуть более оптимистичными. Основными факторами беспокойства для россиян в четвёртом квартале оставались здоровье, перспективы трудоустройства, а также инфляция. Позитивный сюжет, который мы увидели в четвёртом квартале, заключается в том, что вторая волна пандемии не спровоцировала массовых изменений в режиме трудоустройства населения: 78% респондентов сейчас работают в обычном режиме, приходят на рабочие места и получают за это стандартную зарплату. Часть людей работает на удалёнке. Когда мы замеряли ситуацию во втором квартале, 25% россиян сталкивались с падением доходов. Сейчас этого не происходит, и в целом по нашему исследованию рост зарплат год к году составляет 3%».
Индекс Иванова: оптимизм россиян продолжает расти
Традиционное исследование «Потребительский индекс Иванова», которое ежеквартально проводит SberCIB Investment Research, зафиксировало по итогам II квартала 2021 года улучшение настроения и повышение уверенности потребителей, сообщила пресс-служба СберБанка.
Индекс Иванова — рассчитываемый «Сбером» индикатор, в котором условный Иванов выступает в качестве типичного представителя российского среднего класса.
«Во втором квартале 2021 года наш индекс вновь вырос, как и три месяца назад, и достиг минус 17%. Напомню, что в первом квартале 2021 года он равнялся минус 19%, а во втором квартале 2020 года, когда была введена самоизоляция, — минус 31%. Сейчас индекс близок к своему среднему значению за 2015— 2020 годы, что говорит о постепенном восстановлении потребительской уверенности россиян», — прокомментировал результаты исследования руководитель SberCIB Investment Research Ярослав Лисоволик.
Опрос показал, что, несмотря на инфляцию, во II квартале 2021 года не наблюдалось активного перехода потребителей на более дешевые товары. В чистом выражении доля Ивановых, пытающихся экономить на отдыхе и развлечениях, снижается начиная с IV квартала 2020 года и в этот раз составила 40% и 45% соответственно. Доля тех, кто пытался меньше тратить на еду в ресторанах и кафе, достигла нового минимума — 45% (во II квартале 2020 года — 68%).
В сообщении говорится, что экономические опасения потребителей во II квартале 2021 года ослабли, а общая картина не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом. Состояние здоровья по-прежнему беспокоит представителей среднего класса больше всего, а доля тех, кто обеспокоен экономическим ростом и курсом рубля, по сравнению с предыдущим кварталом уменьшилась на 3 и 2 процентных пункта соответственно.
Исследование свидетельствует о повышении во II квартале 2021 года средней месячной зарплаты с 38,7 тыс. рублей до 40 тыс. рублей, что соответствует сезонным тенденциям. За этот же период средний размер сбережений на домохозяйство в абсолютном выражении вырос на 5% — до 54 тыс. рублей. А доля дохода, направляемого на сбережения, увеличилась с 7,2% до 7,5%. Доля потребителей, считающих текущую экономическую ситуацию неблагоприятной для формирования сбережений, стала ниже и составила 39% (во II квартале 2020 года — 52%).
В ходе опроса 37% респондентов сообщили, что должны получить дополнительные социальные выплаты от государства в августе — сентябре (включая однократные выплаты на подготовку к школе в размере 10 тыс. рублей на одного ребенка). Эти средства опрошенные в первую очередь планируют потратить на одежду (69%), продукты питания (51%), товары для детей (44%) и медицину (29%).
Доля Ивановых, совершающих покупки в Интернете, превышает 60%, однако этот показатель не увеличивается с 2019 года. Вместе с тем продолжает расширяться количество приобретаемых в Сети товарных категорий. Самые популярные товары в последние полгода — это одежда и аксессуары (покупали 57% респондентов, на 7 п. п. больше, чем год назад), продукты питания, включая готовую еду (47%, плюс 14 п. п.), бытовые приборы и электроника (39%, минус 1 п. п.).
Как показал опрос, сегмент такси, сильно пострадавший от карантина, восстановился. В первом полугодии 2021 года 70% потребителей пользовались услугами такси (годом ранее — 64%). На этом фоне растет популярность онлайн-агрегаторов: с января по июль 2021 года в них заказывали такси 43% респондентов (на 5 п. п. больше, чем год назад).
В первом полугодии 2021 года 22% от общего числа опрошенных посещали образовательные курсы, из них 67% обучались в онлайн-режиме.
Результаты исследования свидетельствуют, что представители среднего класса все активнее используют смартфон для осуществления финансовых операций: в июне доля мобильных трансакций в совокупном объеме платежей достигла 52% (годом ранее — 47%). Соответственно, снижается доля операций в офисах банков, банкоматах и интернет-банкинге.
